财务预算与管理培训讲义.pptVIP

* 创业学第六章 财务预算和管理2 宜宾蓝天管理咨询 研究所 杨海东 主讲 第一页，共三十四页。 现金流出 把产品所支出的各种费用，例如投资、经营成本等称为现金流出； 现金流入 把实施产品的各种收入，例如销售收入、资产回收等称为现金流入。 现金流入和现金流出总称为现金流量。 现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量。 现金流量和现金流量图 第二页，共三十四页。 现金流量图 现金流量图就是用图示的方法表明一个产品在各期所发生的现金流入和现金流出情况。 0 4 1 2 3 n-1 n 第三页，共三十四页。 等值计算的常用符号 i——年利率，常用百分数或小数表示； n——计息周期，常用年作为基本单位； P——资金的现在值，即相对于资金的终值的某一较早时间的价值； F——资金的终值（将来值），即相对于资金的现值的某一较后时间的价值； A——资金的等年值（年金），即定期等额收入或支出的金额，在各个计息期期末发生。 第四页，共三十四页。 等值计算公式 一次支付终值公式 一次支付现值公式 等额支付终值公式 等额支付现值公式 第五页，共三十四页。 已知现在值P，利率i,求n期末终值F。其现金流量图如图3所示。其计算公式为： P F=？ 0 4 1 2 3 一次支付终值现金流量图 式中的（1+i）n称为一次支付终值系数，简记为（F/P, i, n） 一次支付终值公式 第六页，共三十四页。 例：某公司现在向银行借款100万元，年利率为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的本利和是多少？ 解：由一次支付公式可得： F=P(1+i)n=100?1.6105=161.05（万元） 所以5年末一次偿还银行本利和为161.05万元。 第七页，共三十四页。 一次支付现值公式 也称整付现值公式。已知终值F，利率i、计息周期n求现值P。其现金流量图如图所示. F 一次支付现值现金流量图 0 1 2 3 P=? n-1 上式中(1+i)-n称为一次支付现值系数，简称折现系数，简记为（P/F,i,n）。 第八页，共三十四页。 例 某人计划5年后从银行提取1万元，如果银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？ 解： 第九页，共三十四页。 等额分付终值计算（普通年金） 每年存1万元，10年后多少？ F=A+A（1+i）+A（1+i）2+……+A（1+i）n-2 +A（1+i）n-1 将上式进行整理： F=？ A A A A A A A n-1 0 1 2 3 4 n 年金终值现金流量图 第十页，共三十四页。 上式中 称为等额分付终值系数或年金终值系数，简记为（F/A,i,n）。 第十一页，共三十四页。 例 某人从26岁起每年末向银行存入10000元，连续10年，若银行年利率为6%，问10年后共有多少本利和？ 解：计算可得 第十二页，共三十四页。 等额分付现值公式 公式的经济含义是，在利率为i，复利计息的条件下，求n期内每期期末发生的等额分值A的现值P，即已知A、i、n，求P。 第十三页，共三十四页。 例 某设备经济寿命为8年，预计年净收益20万元，残值为0，若投资者要求的收益率为20%，问投资者最多愿意出多少钱购买该设备？ 解：这一问题等同于在银行的利率为20%条件下，若存款者连续8年每年从银行取出20万元，则现在应存入银行多少钱？ 第十四页，共三十四页。 五、如何看懂会计报表 资产负债表 损益表 现金流量表 财务指标分析 第十五页，共三十四页。 资产负债表 资产负债表 反映企业某一特定时期财务状况的报表 资产＝负债＋所有者权益 作用： 了解企业的资源及其结构 资产、负债构成比例 所有者权益结构 财务趋势 第十六页，共三十四页。 资产负债表构成 资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数 流动资产 货币资金 短期投资 应收帐款 长期投资 长期股权投资 固定资产 固定资产原价 减：累积折旧 固定资产净值 无形资产及其它资产 无形资产 长期待摊费用 流动负债 短期借款 应付帐款 应付工资 应交税金 应付股利 负债 流动负债 长期负债 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 资产合计 5780 6790 负债及所有者权益合计 5780 6790 第十七页，共三十四页。 表头和表体构成 左方为资产，右方为负债加所有者权益 负债按偿还顺序排列，反映偿债能力 第十八页，共三十四页。 损益表 也称利润表，反映一定时期的经营成果 作用 反映一定时期的经营活动的效益 考核管理的绩效 反映活力能力 反映利润分配情况 第十九页，共三十四页。 项目 本月数 本年