第九章企业电子商务资金流管理.pptVIP

公司长期资金的来源 2007-5-17 上海师范大学商学院 第三十一页，共七十二页。 资金筹措的途径： 1、自筹：开办资金 企业积累 2、股份：出卖企业股份 3、借债：银行贷款 债券 向投资者借钱 资金筹集的能力与企业的固定资产、流动资产、债权、债务、主导业务和融资技巧有关。 2007-5-17 上海师范大学商学院 第三十二页，共七十二页。 公司融资: 一个公司以本身的资信能力为主体所安排的融资。 　　依据：资产负债、利润、现金流量。 项目融资：为一个经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，将满足以使用该经济实体的现金流量和收费作为偿还贷款的资金来源，并且将满足以使用该经济实体的资产作为贷款的安全保障。 依据：项目的经济强度 从商业银行借贷到的投资资金： 2007-5-17 上海师范大学商学院 第三十三页，共七十二页。 产 品：光电子 注册资本：15000万元 实际投资规模：100000万元 开始融资时的情况：企业一切从头开始 结论：选择项目融资 ——不怕没有钱，就怕没有好项目。 案例１： 企业：S电子公司 2007-5-17 上海师范大学商学院 第三十四页，共七十二页。 项目主导：依赖于现金流量和资产； 有限追索：贷款人不能追索项目以外的任何形式的资产 风险承担：直接和间接利益关系者