第十一章营运资金管理.pptVIP

11.3.1 应收账款成本（★） 应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。 权 衡 实行赊销 增加销售 减少存货 增加经营风险 加大信用成本 第三十一页，共七十七页。 11.3.1 应收账款成本 （一）机会成本——是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。 （二）管理成本——是指对应收账款进行日常管理而耗费的开支。 （三）坏账成本——是指因应收账款未收回而给企业带来的损失。 第三十二页，共七十七页。 （一）机会成本 ▲ 投放于应收账款而放弃的其他收入。 ▲ 计算公式： 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资本×资本成本 计算 应收账款平均余额×变动成本率 变动成本/销售收入 赊销收入/应收账款周转（次数） 日历天数(360)/应收账款收账天数 通常按有价证券利息率计算 第三十三页，共七十七页。 （一）机会成本 【例】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款周转天数( 或收账天数)为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%。 应收账款周转率 = 360÷60 = 6(次) 应收账款平均余额= 3 000 000÷6 = 500 000(元) 维持赊销业务所需要的资本 = 500 000×60% = 300 000(元) 应收账款的机会成本=300 000×10% =30 000(元) 第三十四页，共七十七页。 （二）