《美元病——悬崖边缘的美元本位制》读后感.docVIP

PAGE PAGE 1 《美元病——悬崖边缘的美元本位制》读后感  美元是我们的货币,却是你们(世界其他国家)的问题。 ——美国前财政部长约翰·康纳利 今天我们所看到的种种怪现状,飙升的房价、周期性的金融危机、频繁的贸易争端……这些都为“美元病”写下了注脚,中信出版社新近出版的《美元病——悬崖边缘的美元本位制》一书全面追踪了美元本位制从诞生到步入危机的过程。作者以美元本位制的建立和演变的历史为逻辑分析线,按照美元地位演变过程的几个阶段,探讨美元霸权地位的建立和危机产生,美国如何运用货币霸权强化美元权力,通过金融自由化脱实向虚,给美元本位制带来严重冲击,并导致全球金融危机,致使美元一步步病入膏肓。 美元曾经的胜利 19世纪到20世纪上半叶,美国通过第二次工业革命,大规模建设铁路,获得了技术与产业、社会的结合,创造了美国式大生产大市场的一体化经济模式,美国迅速从一个农业国迅速变成工业国,并成为世界第一经济大国。同时,美国通过建设完善的中央银行和金融机构在内的金融基础设施,为美元建立了广泛的交易网络与丰富的保值增值投资渠道,进一步巩固了外界对美元的价值信心。更重要的是,美国通过第二次世界大战所带来的债权国优势地位,不仅从经济和政治领导上替代英国的国际霸权,并主导设计了战后国际货币体系,从世界边陲一举转为世界中心。 “二战”还未结束,美国为尽快获得美元霸权,1944年,44国在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开会议并签署了有关文件,全新的国际货币体系由此建立,即我们熟悉的“布雷顿森林体系”,美元初获大胜!布雷顿森林体系确立了与黄金直接挂钩的美元在国际货币中独一无二的地位,是美国登上世界权力巅峰的标志,也是把能力变成权力的制度化过程。 在这次会议上,尽管英国派出了凯恩斯作为谈判代表,却无力挽回英镑霸权瓦解的必然结局。这位著名的经济学家被迫签字,同意将英镑霸权让渡给美元,从此美元成为与黄金挂钩的唯一货币,并获得了一系列的特权。例如国际铸币税,花3美分的成本印一张绿纸,可以跟其他国家买100美元的东西。比如跨国经营网络,美国的公司、银行、会计师事务所、评级机构所构成的利益一致性主体,比维多利亚时代遍及殖民地的英国商船,更容易攫取利益。另外,美国还获得了货币操纵权,1956年苏伊士运河危机发生,美国通过金融市场操作,兵不血刃就能迫使英法改变军事行动。美元的胜利背后,却隐藏巨大的危机。 美元的自由 美国开始十多年主导的布雷顿森林货币体系运转似乎还算正常。因为“二战”后世界经济尚未完全复苏,全球一体化远未形成,美国作为本位货币发行国,承担了必要的义务,维持了美元和黄金的可兑换,也维持了国际汇率的稳定。 但好景不长,为了履行本位币发行国的义务,美国为各国央行提供储备货币和美元投资资产。同时,庞大的战争支出使美联储全力开动了印钞机。左手印美元,右手印美债。“美元荒”转为“美元过剩”,出于对美元兑付黄金能力的怀疑,各国开始挤兑黄金,短期债务超过黄金储备,美元危机随之接连爆发。 到了1971年,长期深陷越南战争的美国遭遇严重经济危机,失业率、通货膨胀、国际收支逆差愈演愈烈。这时候,美国政府设了人类经济史上最为大胆的赌局。尼克松于1971年8月15日宣布停止外国央行用美元兑换黄金,并增收10%的进口附加税,史称“尼克松冲击”。这不仅赤裸裸地单方面宣告了布雷顿森林体系的终结,也意味着美国砸碎了货币的黄金锁链——美元自由了。自此,国际金融体系步入信用货币时代,其他国家只能接受没有含金量而仅以美国国家信用保障发行的美元纸币。 布雷顿森林体系作为实现美国利益最大化的工具,就这样结束了自己命运,它生于“二战”,死于越战。 美元的霸权 20世纪70年代后,摆脱了黄金枷锁的美元资本,如同一只庞大的怪兽,不仅在国内兴风作浪,还流窜世界各地惹是生非。尤其是1976年1月通过《牙买加协议》建立“美元本位制体系”后,美元更加嚣张了。美国运用货币权力强化了美元权力。 绝对的权力导致绝对的腐败,同样适用美元的绝对权力。本质上,美元供求的基本面已经出现了实质性的变化。全新的纯信用、无约束的货币体系,不仅使美元获得了更广的流通域,还深刻改变了全球经济金融格局、产业分工合作方式以及社会组织形式与意识形态。自此,美国获得了几乎不受限制提供美元纸币或债券的新机制,它可以源源不断地向世界提供美元和美债,以维持美元—美债体系的运转。美元特权也从“嚣张的特权”变成“超级嚣张的特权”,它不仅可以通过货币权力获取国际铸币税、提高美国企业国际竞争力,还能够操纵全