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通信行业专题报告：ICT“双碳”新基建，IDC温控新机遇 一、全球算力竞争加剧，我国 ICT 建设驶入快车道 （一）算力建设关乎 数字经济发展，各国均不断发力 加快培育数据要素市场，全球算力竞争不断提升。2020 年 4 月 9 日，《中共中央、国务院 关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》中，数据首次作为一种新型生产要素在 文件中出现，与土地、劳动力、资本和技术等传统要素并列。计算力已经与国家经济息息相关。 IDC清华产业研究院联合发布的《2021-2022 全球计算力指数评估报告》表明，计算力是数字 经济时代的关键生成要素： （1）从 2016-2025 年的整体趋势及预测来看，各个国家的 数字经济占 GDP 的比重持续提 升，预计 2025 年占比将达到 41.5%。（2）计算力作为数字经济时代的关键生产力要素，已经成为挖掘数据要素价值，推动数 字经济发展的核心支撑力和驱动力。（3）国家计算力指数与 GDP 的走势呈现出了显著的正相关。评估结果显示十五个重点国 家的计算力指数平均每提高 1 点，国家的数字经济和 GDP 将分别增长 3.5%和 1.8%，预计该趋 势在 2021-2025 年将继续保持。同时，通过针对不同梯队国家的计算力指数和 GDP 进行进一步 的回归分析后，研究发现：当一个国家的计算力指数达到 40 分以上时，国家的计算力指数每 提升 1 点，其对于 GDP 增长的推动力将增加到 1.5 倍，而当计算力指数达到 60 分以上时，国 家的计算力指数每提升 1 点，其对于 GDP 增长的推动力将提高到 3.0 倍，对经济的拉动作用 变得更加显著。 全球公有云用户市场保持增长，IT 侧资本开支不断增加。云是推动企业数字化转型升级 的重要驱动力, 企业不断增加对移动技术、协作以及其他远程工作技术和基础架构的投资。预 计到 2023 年，用户支出将达到近 6000 亿美元，云将占全球企业 IT 消费市场的 14.2%。其中 软件化服务（SaaS）是最大的细分市场，预计该市场在 2023E 用户支出增长至 2080.80 亿美 元，相比 2021 年增长 36.73%；云基础建设（IaaS）将达到 1562.76 亿美元，相比 2021 年增 长 70.53%。为了获得 数字经济时代的比较优势，全球主要国家在数据中心的建设上进行了大 规模投资，全球经济受到新冠疫情的严重影响下，数据中心的建设保持了较高增速，预计在未 来几年云服务提供商与电信公司之间的合作日益增加，全球云市场有望进一步增长。 中国 IDC 市场规模增速较快，目前处于高速发展期。受益于我国“新基建”战略提出和持 续攀升的互联网流量，2021 年数据中心建设规模不断增长。根据中国信通院数据，我国 2021 年 IDC 行业规模约 1500.2 亿元，近 5 年中国 IDC 市场年均复合增速约达 30%，领先于全球 IDC 市场增速，其中近三年中国 IDC 市场具有高增速。我国 IDC 行业增速较快主要系我国 5G 建设 持续推进，5G 应用项目多点开花不断落地，预计到 2025 年，我国数据中心市场规模达到 5952 亿元。随着 数字经济“东数西算”工程加速推进、互联网和云计算大客户需求不断扩张及数据 中心在物联网、人工智能等领域的广泛应用，数据中心行业发展前景广阔，有望保持高速增长。 IDC 机柜数量不断增长，中国东部地区 IDC 中心较多。2021 年 IDC 的机柜量增长了 99.15 万架，增速为 30%，机柜量总数达到 415.06 万架，年度增长率达到 31.39%。随着 5G 时代数字 经济向社会各领域持续渗透，数据量爆炸式增长使得全社会对算力需求提升，预计每年仍将以 20%以上速度高增，有望打开市场新空间。目前我国大部分数据中心集中在东部及沿海地区，根据 CDCC 数据，2021 年华东、华北、华南三地区机柜数占全国总数的 79%，而东北、西北地 区占比相对较低。 我国东部地区 IDC 上架率较高，西部地区加速建设。目前 IDC 机房在我国东西部呈现差 异较大发展，体现东密西疏、东热西冷的特点。2021 年新增机柜对比可知，东部及沿海地区 数据中心上架率高，西部上架率较低。2021 年华东、华北、华南三地上架率约 60%-70%，而东 北、西北、西南及华中上架率仅有 30%-40%。在政策布局方面，国家不断推进 数字经济发展，形成以数据为纽带的区域协调发展新格局。对于网络时延要求不高的业务，率先向西部转移建 设，由于西部地区气温较低优势突出，实施“东数西算”有利于数据中心提高能效，西部地区 产业跨越式发展，促进区域经济有效增长。 （二） 数字经济政策护航，“东数西算”工程建设有望超预期 把握数字化发展机遇，拓展经济