蔚蓝锂芯交流纪要 20221219.docVIP

问：为什么要做钠电池？蔚蓝去做钠电池有什么优势？ 答：战略的需要，钠电池是天鹏第二增长曲线储能电池的重要产品补充。储能电池作为能源行业的应用天然对成本敏感，钠电池的最重要优势就是低成本。蔚蓝的电池制程应用技术是我们的优势，包含了产品规划能力、研发能力、工艺实现能力、工程能力、品控能力等等，综合以上能力构成了蔚蓝的极具竞争力的成本控制能力。 问：如何认知钠电池产业的量产节奏和市场规模？ 答：行业对量产没有统一定义，同业的理解各有差异。蔚蓝认为的量产是性能、成本方面有竞争力的产品持续稳定的大批量生产。以我们量产的标准，我们认为钠电池的量产大部分都要到明年的下半年。对于市场规模：23年是钠离子电池产业化元年，规模效应尚未显现，更多材料厂、电芯厂还是以示范性量产为主，对锂电池冲击较小，不过终端应用对钠电池的期待超过我们的预期，不管是两 轮、三轮、四轮，还是储能，大家对钠电池都在翘首以盼。24年开始，各电池厂产能释放出来，规模效应有望显现，我们预计将会先行在两轮车/户储/UPS/基站储能/A00级车市场快速替代。考虑到电池验证周期较长、市场客户反馈周期问题，预计这些领域的市场渗透率基本在24年只能达到5%，钠电装机预测为 15Gwh左右（两轮车/车侧/户储/基站+IDC钠电装机规模分别为1.4，10.3， 2.4，0.6 Gwh），按单价0.9元/wh，预估产值在135亿左右。到2025年，钠电总装机量预估达到38GWh，按单价0.7元/wh，预估产值在267亿左右。不过，产业还在协同发展中，不排除在产业化进程中会阶段性出现制约产业快速发展的短板，要动态的来观察。 问：公司钠电池的产能规划？ 答：目前在第一工厂有大概1GWh跟铁锂电池共线的钠电池产能。淮安工厂二期有约9GWh预计24年初投产，也是钠电池和锂电池共线的产能。25年的下半 年，马来西亚工厂10GWh产能将逐步开始投放出来，其中5GWh大圆柱，钠电池和铁锂电池共线。我们坚信我们有能力做出具竞争力的钠电池产品，成为钠电池领先制造商。 问：公司与中科海钠的合作模式？ 答：双方以约定的产品开发为载体，组建合作团队、调研讨论圆柱钠离子电池市场应用方向、产品形态和技术规格，共同实施产品开发过程。双方以验证和改善钠离子电池材料性能和成本、优化钠离子电池设计和性能、寻找最优的产品制造工艺、充分发挥钠离子电池的市场竞争力为共同目标。双方发挥各自优势，合作进行圆柱钠离子电池联合开发、量产、应用推广和迭代开发，这个合作是全方位的合作，不是做代工。我们跟中科海钠的合作没有第三方的排他。 问：公司钠电池的技术路线及指标？ 答：目前天鹏采用的化学体系是层状氧化物+硬碳的模式，相对来说这个体系产业化规模进度最快，目前已经在做大电池的深度评测，循环寿命可达3500次。也在做电解液的改善，预期在明年年终的时候可以达到4000-5000次的循环水平。 然后钠电池体系的话还具有一个快充特性，15分钟可以达到80%充电量，然后低温性能也比较好，-20度的放电率也可以达到90%。我们的各项安全测试都是通过的。 问：钠电产品怎么规划，哪几种型号？现在性能如何？成本可以降到多少？预计出货水平多少支？ 答：小的圆柱电芯现在我们设计的是26700，从3.5Ah起步，可以快速的提升到 4Ah，寿命大概3000到5000次，主要用于小动力和小储能场景。未来还有46系列的圆柱，单体容量大概的25Ah，寿命大概也是3000次到5000次，这个是未来圆柱的主力形态，有比较广泛的应用。 我们预计2023年量产时钠离子电芯成本会在0.6-0.7元/Wh（含税）。随着产业化进程的加速，未来成本会继续下降，预计很快能再到0.4-0.5元/Wh（含税） 左右。 问：公司目前进展状况？产品在客户的验证周期是什么情况？ 答：不同的应用场景，它的测试验证送样的周期有差异，两轮大概在6个月，三轮大概在3个月，4轮要到12个月上下。公司产品开发目前在A样，明年一二季度交期转入B样，大概率下半年开始量产，从26700开始。