私募股权投资实暨中小企业投融资策略.pptVIP

私募方与融资方的对话 私募方：很高兴见到你。 融资方：我听说私募会要求有清算优先权，你们呢？ 私募方：放心，我不会让这样的事情发生的！ 融资方：董事会里有争论时，你会全力支持我吗？ 私募方：当然了！这是底线！ 融资方：你会要求加入对赌条款吗？ 私募方：不可能，谁告诉你的？ 融资方：超额完成财务目标，有增发股票吗？ 私募方：这还用说吗？这是私募行业的普遍标准！ 融资方：如果我一个季度没作到目标，你会就把我炒掉吗？ 私募方：不会！你怎么会有这种念头？ 融资方：公司将来的后续融资，你们会继续参加吗？ 私募方：是的，这是我们的一贯作法！ 融资方：资金不一步到位，而是根据里程碑分期向公司注资吗？ 私募方：不，看情況吧！ 融资方：管理层的期权，会准时发放吗？ 私募方：一向如此！ 融资方：公司上市后，你们会甩了融资方，尽快全部退出吗？ 私募方：怎么可能？ 融资方：如果公司经营出了问题，你们会跳进来帮忙吗？ 私募方：毫无疑问，私募行业一向是这么干的！ 融资方：你不会是在骗我吧？ 第六十页，共一百零五页。 对赌条款是把“双刃剑” 业绩是“天时地利人和”的结果，不是“赌”出来的结果 对赌条款可促成双方快速达成投资协议，但某种程度上，也把本应“同舟共渡”的两股重要股东，置于对立面。 融资方不要无条件的“埋单”，应考虑“除外条款”的设定，以排除不可控、外在环境对企业运营造成的重大不利影响。 企业在对