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. .. .. . 组合投资案例分析 姓名：xxx 学号：xxx 实际案例 交易情况： 开始日期：2010.10.8 结束日期：2010.11.23 本金：50 万元 收益：52400 元 交易一：23.21 元买入用友软件，10000 股，以25.93 卖出，获感谢阅读 利27200 元 交易二：13.98 元买入九芝堂，9000 股，以16.51 元卖出，获利谢谢阅读 22770 元 交易三：12.47 元买入中国铝业，5000 股，易12.72 元卖出，获谢谢阅读 利1250 元 交易四：7.26 元买入金融街，10000 股，以7.38 元卖出，获利精品文档放心下载 1200 元 均值——方差分析 （1）持有有期收益率 持有期收益率是投资者投资于股票的综合收益率。持有期收益率精品文档放心下载 的计算公式为： ( p p )n r 1 1 i 0 p * n 0 学习参考 . .. .. . I 是i 年现金股利额， 是股票买入额， 是股票卖出额，n 是 p 0 P 1 股票持有股数。 （2 ）算数平均收益 算术平均收益率 是将各单个期间的收益率(rt)加总，然后除精品文档放心下载 (r) 以期间数(n)，计算公式如下： n r i r i 1 n （3 ）风险度量——方差与标准差 1.方差 方差用来度量随机变量和其算术期望之间的偏离程度。收益率的谢谢阅读 方差是一种衡量资产的各种可能收益率相对期望收益率分散化程度精品文档放心下载 的指标，通常用收益率的方差来衡量资产风险的大小，计算公式为：感谢阅读 n 1 [r i E(r)]2 2 m i 1 式中： 表示方差，m 为持有天 表示资产在第i 中状态下 2 数，r i 的收益率，n 表示资产有可能产生的不同收益率的种数，E(r)表示资感谢阅读 产的期望收益。 2.标准差 方差的实际值与期望值之差平方的平均值，而标准差是方差的平精品文档放心下载 方根。 n 1 标准差： E(r)] } { 2 1/2 [r 2 m i i 1 根