自回归与分布滞后模型.pptxVIP

会计学; 例如 * 是一个分布滞后模型。 * 则是自回归模型的一个例子.同时它也被称为动态模型。;§ 17.1 时间或滞后在经济学中的作用 在经济学中，变量Y（被解释变量）很少是瞬时的。常见的情形是Y对X的回应有一个时间的延迟，这种时间延迟就称为滞后。 例如：消费函数 ;更一般的，我们可以写成: (17.1.2) β0 表示随着X一个单位的变化， Y均值的同期变化， 故称短期或即期乘数;β0+β1 给出下期Y（均值）的变化 β0+β1+β2 给出再下期Y的变化，以此类推. β0+β1, β0+β1+β2这些部分的和称中期乘数。 经过K期之后我们得到 称为长期或总分布滞后乘数。;§17.2 滞后的原因 ; 制度原因 经济契约往往在某段时期内具有效力，因此合同义务可能阻碍厂商们在劳动力和原材料之间的替代。 例如“锁定”状态。;§17.3 分布滞后模型的估计;现式估计法; ( 17.3.1) 如上述模型，若我们尚未规定滞后的长度，那么这个模型就被称为无限（滞后）模型。 若滞后的长度k已经设定，这种形式就被称为有限（滞后）分布模型 既然解释变量Xt-1,Xt-2 等也是非随机的，那么原则 上，普通最小二乘法 (OLS) 可用于 (17.3.1)的估计. ;这种方法由阿尔特（ Alt）和 丁伯根（ Tinbergen）采用. 他们建议序贯地对(17.3.1) 进行估计： 首先，将Yt 对 Xt回归 然后，将 Yt 对Xt和Xt-1.回归，依此类推增加滞后项进行回归. 这一序贯程序将终止于滞后变量的回归系数开始变成统计上不显著或至少有一个变量的系数改变符号(由正变负或由负变正)之时。 例: ;现式估计法的不足;考伊克曾提出一种估计分布滞后模型的巧妙方法： . 考伊克假设所有的β都有相同的符号，并按照几何级数项衰减 其中λ（0λ1）称为分布之后的衰减率，而1-λ 称为调节速度。 ; 假设的合理性： 当我们追溯到越是遥远的过去，该滞后对于Y的影响就越小。这是一个合理的假设。 几何意义 图17.5（书666页）描绘了考伊克模式的几何意义 。 λ越接近于1，βk 的衰减速度就越慢 λ越接近于0，βk 的衰减速度就越快 ；;注意考??克模式的以下特点： (1)通过假定λ非负，排除β变号出的可能性; (2) 通过假设λ1, 对遥远的β比对近期的β赋予了更小的权重； (3) 确保长期乘数，即β的总和是有限值，即 ;考伊克变换 由（17.4.1），无限滞后模型（17.3.1）可以写为 严格地说，（对参数而言的）线性回归分析方法不适用于这类 模型，然而考伊克提出了创造性的解决方法。他将 （17.4.3）滞后一期得到 ;用λ乘以(17.4.4)得到（17.4.5），从（17.4.3）中减去 （17.4.5），得到 整理得 ; 上述过程称为考伊克变换。 考伊克变换的优点 ： 现在我们只需要估计三个参数：α，β，λ。 通过仅用一个变量(如Yt-1)代替Xt-1, Xt-2,…, 在一定程度上解决了多重共线性的问题; 考伊克变换的主要特点： 1.本质上，这个这一变换表明了如何把一个分布滞后模型转换为一个自回归模型。 2. Yt-1， 和Yt一样都是随机的。如果使用OLS方法，我们必须证明Y独立于随机干扰项vt。（运用OLS方法的假设前提之一 ：解释变量是非随机的，或者如果是随机的，则须独立于随机干扰项） 3.在原始模型(17.3.1)中，干扰项是μt ；而在转换后的模型中，干扰项是 。后者的统计性质依赖于前者。但是我们会发现，即使原始的μt 是无关的，νt也是序列相关的。相关证明在17.8节中给出 。 4 .滞后的Y的出现违背了德宾-沃森检验的基本假定之一。（思考DW检验 的假定前提 ）一个检验序列相关的替代方法是德宾h检验。这一内容我们将会在17.10中详细介绍。 ; 模型结构性质的描述 ： 不过,在实际应用中, 中位滞后和平均滞后常用来刻画一个分布滞模型的滞后结构。 中位滞后 中位滞后是指在X的以单位持续变化之后，Y变化一半，即变化达到其总变化的50%所需要的时间。 对于考伊克模型，中位滞后有如下形式： 考伊克模型： 中位滞后= ;因此，如果λ=0.2，则中位滞后是0.4306；但如果λ=0.8，中位滞后为3.1067.用文字来说，对于前一情形，Yd的总变化的50%可在少于半个时期内完成，而对于后一情形这需要经过多于3个时期才能完成50%的变化。这一对比并