综合资金成本.pptxVIP

综合资金成本会计学第1页/共11页任务描述 天晨百货股份有限公司2009年为拓展法国化妆品销售业务，销售部门已制定了销售可行性分析报告提交公司董事会，并提交需要增加1000万元投资，公司董事会要求财务部门制定1000万元资金筹集计划，计算综合资金成本率，撰写资金成本效益报告，提交公司董事会决策。第2页/共11页法国化妆品销售可行性分析报告表摘要 ——市场分析由表中数据可知对法国化妆品的喜爱程度的年增长率为10%第3页/共11页销售预测预计当年的销售收入为700万元，以后每年增长10%第4页/共11页投资收益每年缴纳场地费20万元经营管费 用率为20%销售毛利率为40% 第5页/共11页资金成本计算报告 根据财务部门制定的资金筹集计划表可分别计算银行借款资金成本、发行债券资金成本、发行股票资金成本、留存收益资金成本，以及综合资金成本率。第6页/共11页筹集资金成本报告第7页/共11页法国化妆品销售筹集资金成本收益分析报告一、筹集1000万元资金成本 据上述的计算分析可知，筹集1000万元的资金成本为16.06%二、经营五年资金成本支出 占用资金1000万元，按综合资金成本16.06%计算，每年利息支出为160.6万元，按年金终值计算，五年的资金成本支=160.6*5.6371=905.32万元第8页/共11页三、法国化妆品经营五年的净收益预计五年的销售收入=700*6.1051=4