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科技型中小企业信用风险评估模型研究 !# 科技型中小企业是新时代培育发展新动能、推动高质量发展的重要力量。科 技型中小企业的发展对国家科技创新能力的提升、民众就业率的增加、国民经济 的增长和产业的升级等方面发挥着重要作用。党的十九大以来，国家出台了一系 列政策措施，加强金融资本市场对科技型中小企业的支持 。实施“科技型中小企 业成长路线图计划 2.0”，为优质企业进入 “新三板”、科创板上市融资提供便 捷通道 。从投资者来看，科技型中小企业具有高风险与高收益并存的特点，在其 发展过程 中存在一定的信用风险，企业融资难时有发生。探讨科技型中小企业信 用风险的评估方法，以此增强企业透 明度，引导金融资金流向，助力科技型中小 企业健康平稳发展有很强的现实意义。 本文在研究了国内外关于信用风险评估方面的理论和方法的基础上，以我 国 的科技型中小企业为研究对象，分析企业信用风险的成因，在财务指标的基础上， 添加非财务指标来构建了科技型中小企业信用风险评价的指标体系，采用的评估 模型有逻辑回归、支持 向量机和随机森林模型。通过混淆矩阵计算得出的评价指 标，来比较分析模型的评估效果，研究发现三种模型都具有较好的分类效果及泛 化能力，其中支持 向量机模型的分类较为稳定，逻辑回归模型可以计算得出企业 的违约概率。若想使得信用风险评估准确率较高，同时减少将违约企业误判为非 违约企业的概率，可以考虑将三种模型分别进行信用风险的评估，根据三个模型 的评估结果来综合考虑企业是否违约。本文选取一家上市的科技型中小企业—— 某股份有限公司为实例，将该企业三年的信用风险评估指标数据分别代入到三种 模型中，得出企业在不同模型以及不同年份下的信用风险评估结果，与企业的现 实经营状况比较分析，以此来验证模型评估 的有效性。 最后，依据本文的研究结果，提出了防范信用风险相关的政策建议。科技型 中小企业应提升财务管理水平，提升信息透 明度，提升企业内部的偿债能力与盈 利能力。商业银行应该建立更加完善的大数据系统和信用风险指标体系，选择合 适的信用风险模型，提升企业信用评估 的准确率。对于政府而言，政府应该完善 信用立法，保障科技型中小企业融资，明确科技型中小企业的法律地位。 关键词 ：科技型中小企业；信用风险评估；逻辑回归模型；支持向量机 1 科技型中小企业信用风险评估模型研究 ( !# $% 1 第一节 研究背景与研究意义 1 一、研究背景 1 二、研究意义 2 第二节 研究思路与研究方法 3 一、研究思路 3 二、研究方法 3 第三节 研究创新与不足 4 一、研究的创新点 4 二、研究不足点 4 !# ()* 5 第一节 信用风险评估指标体系研究综述 5 第二节 信用风险评估模型研究综述 6 一、专家评分法 6 二、统计模型方法 7 三、人工智能方法 9 第三节 文献评述 12 !+# ,-./01% 13 第一节 科技型中小企业概述 13 一、科技型中小企业界定 13 二、科技型中小企业特点 15 三、科技型中小企业现状 16 第二节 信用风险理论概述 17 一、信用风险定义 17 二、信用风险成因 17 第三节 模型理论概述 18 一、模型