2023年达梦数据招股说明书梳理 专注数据库行业四十年_市占率领先.docxVIP

2023年达梦数据招股说明书梳理 专注数据库行业四十年_市占率领先 核心观点： 深耕数据库领域四十载，国内行业发展关键推动者：公司为客户提供各类数据库软件及 集群软件、云计算与大数据等一系列数据库产品及相关技术服务，2019-2021年公司产品 市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。市场需求推动行业扩容，信创政策加速行业发展。预计到 2025 年，中国数据库市场总 规模将达到 688 亿元，CAGR为 23.4%。当前国外商用数据库产品存在潜在供应链风险， 市场上产品选型逐渐倾向国产数据库供应商。产品技术国内领先，生态资源优质丰富。公司产品自研代码安全性高、性能出色，在解决 关系型数据、本地部署等主流市场方面较为成熟，高度兼容国际主流产品。同时公司获客 渠道丰富完善，对接上下游生态繁荣，在各大重点行业客户优质丰富。产品和生态优势有 望支撑业绩持续增长。 公司简介：深耕数据库领域四十载，国内行业发展关键推动者 1.1、发展历程—专注数据库行业四十年，市占率领先 深耕数据库领域四十载，国内数据库厂商排头兵。武汉达梦数据库股份有限公司成立于2000年，公司为客户提供各类数据库软件及集 群软件、云计算与大数据等一系列数据库产品及相关技术服务，产品成功应用于金融、能源、航空、通信、党政机关等数十个领域。2019- 2021年公司营收分别为3.0/4.5/7.4亿元，同比38.8%/49.3%/65.0%。根据赛迪顾问及IDC发布的报告显示，2019-2021年公司产品市占率位居 中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列。 1.2、主营业务—软件产品使用授权是公司业务核心 按照业务类型的不同，公司主要产品及服 务包括软件产品使用授权、数据及行业解决方 案、运维服务等。 软件产品使用授权业务收入为公司主营业 务收入的最主要来源且占比持续提升。 （一）软件产品使用授权。大中型公司、企事业单位、党政机关的信息平台建设工作主要 包括基础软硬件设施、平台服务、数据服务和应用服务等方面的内 容。数据库系统作为信息化建设中不可或缺的基础软件，在各行各 业中得到了广泛的应用。公司软件产品涉及的范围如右图蓝色部分 所示。 达梦数据通过基础数据库软件、面向不同应用场景的数据库集 群软件以及云计算系列软件、大数据系列软件等产品形成以数据库 管理系统为核心的产品生态体系，覆盖从数据交换、数据储存、数 据治理到数据分析的全产业链，可为客户提供企业级的全栈数据解 决方案和技术服务。 1）软件产品授权业务分产品来看，包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件、云计算与大数据产品。达梦数据库管理 系统是公司的核心产品，是各大政府机关、企事业单位用于存储和管理数据所使用的数据库软件。 报告期内，达梦数据库管理系统授权收入占软件产品收入分别为 86.3% /93.4% /92.2% /91.0%，是软件产品使用授权业 务收入的最主要来源。 2）软件产品授权业务分授权方式来看，分为数量授权和场地授权两种授权方式类型。数量授权方式下，公司授予客户 某一版本的软件使用权并按照授权数量进行收费。场地授权方式下，公司授予客户于授权期限内在其经营场所不限装机数量 或约定最大装机数量使用某一版本软件的权利。公司收入增长主要来源于数量授权软件产品。该类产品平均单价在 报告期内整体保持稳定，收入大幅增加主要由授权数量增加所驱动，2020/2021年度销售数量同比增长分别为81.1%/ 68.2% 。 场地授权模式下，授权费用根据客户业务规模、所处行业、员工人数等差异及协商谈判结果具体确定，与授权数量无直 接相关性，波动较大。报告期，场地授权平均单价分别为14.3万元/家、99.4万元/家、131.3万元/家和18.7万元/家。 3）软件产品授权业务分销售方式来看，分为直接销售与渠道销售。直接销售模式下，公司向用户直接销售数据库软件产 品；渠道销售模式下，公司通过向渠道商销售而间接为终端用户提供产品。报告期，公司软件产品使用授权业务以渠道销售为 主。 公司自2018年末开始规划建设渠道销售体系，经过三年发展，2021年末公司已与近1000家渠道客户建立合作关系。报告期 ，公司向前五大渠道商的渠道销售收入占比分别为56.47%/ 55.78%/ 50.98%/ 50.38%，其中公司向总经销商中建信息销售软件 产品收入占软件产品使用授权业务收入比例分别为28.48%/ 42.52%/ 33.33%/ 30.13%，销售收入占比较为集中。 4）软件产品授权业务分地区来看，终端用户广泛分布于全国各地区，尤其集中于党政机关、大型金融、能源等用户数量 较多的华北、华东和华南地区。 报告期内，公司在华北、华东、华南地区的软件产品使用授权业务收入合计金额分别为 13127.5/ 22583.9/