我国证券市场监管问题初探 (1).docx

本科毕业论文 论文题目：我国证券市场监管问题初探 姓 名： 指导教师： 专 业： 年 级： 层 次： 学习中心： 完成时间：2016年 x月xx日 我国证券市场监管问题初探 [摘 要]我国证券市场经过十几年的发展己经成为国民经济不可缺少的重要组成部分。证券业的飞速发展，为深化经济体制改革、加速企业制度创新，推进产业结构调整、优化资源配置，完善融资体制、建设社会主义市场经济做出了巨大的贡献。与证券市场的快速发展相适应，我国的证券市场监管工作也在逐步改进和完善。但我们也必须认识到我国证券市场还十分年轻，监管工作还存在许多问题。因此，加强证券市场监管工作是非常必要的。本文首先对我国证券市场的建设及其监管体制进行了简单的阐述，指出了证券市场对我国经济发展的重要性。然后对监管的理论进行了简单的回顾，并且从经济学的角度分析了监管的必然性。最后阐述了我国证券市场监管存在的问题，并在此基础上提出了完善我国证券市场监管的对策和建议。 [关键词] 证券 市场监管 问题 证券市场作为资本市场的重要组成部分，发展到今天，已经与一国的经济密不可分。我国在建国初期，曾经先后成立了天津证券交易所和北京证券交易所，后来因为种种原因，这两家交易所相继关闭，证券和证券市场在我国大陆地区也逐渐消失了。到1978年党的十一届三中全会召开之后，中国开始了改革开放，经济体制由计划经济向社会主义市场经济转变。 经过几十年的发展，如今证券市场已经成为现代市场经济的核心，在促进产业结构调整、优化资源配置和促进实体经济发展中发挥着举足轻重的作用。随着经济的发展，世界经济一体化与全球化趋势口益明显，证券市场对整个世界经济的影响也是巨大的。与西方发达国家相比，我国还处于经济体制转轨时期，证券市场还不成熟，基础很薄弱，法律法规不健全，组织结构不合理，公司治理结构不健全，运作不规范等，造成我国证券市场制度混乱，信息失真，投机严重，股价操纵等问题。因此，政府对证券市场进行适当的监管是非常必要的。 一、我国证券市场监管意义与监管体制 我国的证券市场是伴随着改革开放的步伐成长起来的，应该说十一届三中全会是我国证券市场发展的一个转折点。证券市场的发展对我国经济的影响也越来越大。同样，随着证券市场的发展，我国对证券市场的监管在一步步成长，相关的法律法规也在逐步完善。 (一)证券市场对我国经济发展的意义 自从我国证券市场诞生以来，在经济发展的过程中就发挥着重要的作用，虽然在早期，国家对证券市场的作用并不重视，但是在今天，证券市场已经与我国经济的发展紧密地联系在一起。我国证券市场虽然起步比较晚，但是在不同的发展时期对我国的经济发展发挥着举足轻重的作用。改革开放以前，如上所述，我国曾经先后成立了天津证券交易所和北京证券交易所，虽然不久后就相继关闭，但是在当时，对稳定新中国的经济、促进社会的平稳过度都发挥了一定的积极作用。改革开放以后，特别是近十几年的发展，我国的证券市场对我国经济建设所做出的贡献越来越大。具体体现在: 1.扩大了直接融资规模，对资本市场发展起促进作用。 所谓直接融资就是企业通过资本市场直接筹集资金，主要方式有发行股票、债券等。间接融资主要是指以银行等金融机构为中介，人们把钱存入这些金融机构，[1]李晓华：《证券市场信息披露规则一体化探讨》，《 [1]李晓华：《证券市场信息披露规则一体化探讨》，《金融与保险》，2012年第4期，第21页。 [2]李敬伟《周仲飞.英国金融服务监管及其对我国的借鉴》，《外国经济与管理》，2015年第2期，第85页。 [3]张新：《从安然丑闻看证券市场的监管》，《投资与证券》，第2013年第4期，第103页。 [4]何振亚：《适度金融监管浅论》，《金融与保险》，2015年第8期，第42页。 [5]涂国庆：《证券经纪商面临的挑战及措施》，《经纪人》，第2013年第6期，第68页。 [6]何孝星：《分析独立董事制度与监事会制度优劣比较及制度》，《经济学动态》，2015年第8期，第21页。 [7] Kahn A E. The Economics Of Regulation. New York. John WileySons, 1970 [8] Bailey E E. Economics Theory Of Regulatory Constraint. Lexington. Lexington Books, 1973 [9]黄晓燕：《论完善证券监管法律制度的指导原则》，《运城学院学报》，2015年第21期，76页。 [10]王丹、李海婴：《世界证券监管法治与中国的模式分析》，《商业研究》，2006年第8期，11页。 2.推动企业改革，促进现代企业制度的建立。