证监会处罚案例内幕交易及操纵市场.pptxVIP

证监会行政处罚案例内幕交易操纵市场案 2目录内幕交易案案情简介法律体系要点分析-内幕信息要点分析-价格敏感期要点分析-内幕交易构成要点分析-法律责任操纵市场案 3内幕交易案分析内幕信息：东方电缆2014年年度利润分配方案知情人：宁波东方电缆股份有限公司（简称东方电缆）财务总监柯某、参与并主要负责东方电缆2014年年报现场审计工作的金某年报现场审计负责人金某通讯联络金某华的哥哥金国强财务总监柯某徐晓光李广明通话咨询买入14,000股买入73,849股买入14,000股获利9.2万元获利75.7万元获利184.5万元“东方电缆”内幕交易案 4内幕交易案分析处罚： 金国强、徐晓光、李广明的上述行为违反了《证券法》第73条、第76条规定，依据《证券法》第202条规定，证监会决定：（一）没收金国强违法所得约184.5万元，并处以约553.7万元罚款；（二）没收李广明违法所得约9.2万元，并处以约27.7万元罚款；（三）没收徐晓光违法所得约75.7万元，并处以约227.1万元罚款。 5内幕交易案分析规制内幕交易的法律体系法律：《刑法》《证券法》法规：《期货交易管理条例》部门规章：证监会《证券市场内幕交易行为认定指引（试行）》（下称“《认定指引》”），最高人民检察院、公安部和证监会《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》等司法解释：最高人民法院和最高人民检察院《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》其他规范性文件：最高人民法院《关于审理证券行政处罚案件证据若干问题的座谈会纪要》、国务院办公厅转发《关于依法打击和防控资本市场内幕交易意见的通知》和各交易所的相关规定等本案涉及证券市场的内幕交易，适用的主要是《证券法》。 6内幕交易案分析内幕信息：尚未公开的，涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息。内幕信息范围：证券交易内幕信息 和 期货交易内幕信息。内幕信息知情人范围：由于管辖法律法规的不同，内幕信息知情人也区分为 证券交易内幕信息知情人 和 期货交易内幕信息知情人。 要点分析-内幕信息（一） 7内幕交易案分析证券交易内幕信息：证券交易内幕信息具体范围如下：（一）《证券法》第六十二条第二款所列的重大事件，即:1．公司的经营方针和经营范围的重大变化；2．公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；3．公司订立重要合同，而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；4．公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；5．公司发生重大亏损或者遭到超过净资产百分之十以上的重大损失；6．公司生产经营的外部条件发生的重大变化；7．公司的董事长，三分之一以上的董事，或者经理发生变动；8．持有公司百分之五以上股份的股东，其持有股份的情况发生较大变化；9．公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；10．涉及公司的重大诉讼，法院依法撤销股东大会、董事会决议；11．法律、行政法规规定的其他事项；（二）公司分配股利或者增资的计划；（三）公司股权结构的重大变化；（四）公司债务担保的重大变更；（五）公司营业用于主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；（六）公司的董事、监事、经理、副经理或者其他高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；（七）上市公司收购的有关方案；（八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。本案中的内幕信息“东方电缆2014年度利润分配方案”应属于上述第（二）项“公司分配股利或增资的计划”。要点分析-内幕信息（二） 8内幕交易案分析证券交易内幕信息知情人员： 《证券法》和《认定指引》对此均有规定《证券法》：“知情人员”，是指熟悉证券交易内幕信息的下列人员：（一）发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员；（二）持有公司百分之五以上股份的股东；（三）发行股票公司的控股公司的高级管理人员；（四）由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；（五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员；（六）由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或者证券登记结算机构、证券交易服务机构的有关人员；（七）国务院证券监督管理机构规定的其他人员。要点分析-内幕信息（三） 9内幕交易案分析证券交易内幕信息知情人员： 《证券法》和《认定指引》对此均有规定《认定指引》：符合下列情形之一的，为证券交易的内幕人：（一）《证券法》第七十四条第（一）项到第（六）项规定的证券交易内幕信息的知情人；（二）中国证监会根据《证券法》第七十四条第（七）项授权而规定的其他证券交易内幕信息知情人，包括：　　1.发行人、上市公司；　　2.发行人、上市公司的控股股东、实际控制人控制的其他公司及其董事、监事、