企业现金流量管理预测.pptVIP

改善现金流－－支付的利息 目标：最小化借款额 自融资 　－－如果可能的话，通过自融资来减少借贷资本或银 　　　行透支。可以通过产生并留存利润来进行自融资。 减少过剩投资 　－－投资于企业的每一分钱都必须从其他地方获得 　　　即：资金的运用等于资金的来源 　　　所拥有的净资产额等于所拥有的净资本 　－－借贷是大多数企业的资金来源的重要组成部分 　－－因此，通过控制资金的运用，如：减少过剩的固定资 　　　产和营运资金，可以减少资金来源，从而让企业有机　　会减少借贷。 　 第三十一页，共五十三页。 改善现金流－－支付的利息 目标：最小化利率 大多数利率都是基础利率＋X% 尽管企业不能改变基础利率，额外增加的利率反应了出借人对财务风险的看法 所感知的风险将被减少，当企业 　－－很好地平衡了企业的资本来源 　－－表现出专业的管理办法 　－－被认为重视和预测 如果合适且利率也可接受的话，可以考虑进行境外借贷。 第三十二页，共五十三页。 改善现金流－－税金支付 为了改善现金流：减少税金支付 大多数的企业决策都存在税金方面的问题 大一点的公司雇佣税务专家，其他小企业依靠他们自已的会计人员或审计人员 像个人一样，企业也想方设法使他们的应交税金最小化 避税是指用一些可以少交税的方式来经营企业 第三十三页，共五十三页。 改善现金流－－红利支付 为了改善现金流：减少红利支付 收益是在弥补