我国商业银行信贷风险控制研究【文献综述】[001].pdfVIP

文献综述 我国商业银行信贷风险控制研究 随着国际金融行业的飞速发展，商业银行的风险管理能力也越来越成为影响 其发展前景的核心竞争力。相比国际上先进的商业银行，我国商业银行的风险管 理机制就显得较为落后。当2006 年中国加入WTO 以后，我国的商业银行就直 接面临着国际金融的竞争。同时，各类商业银行和股份制银行也纷纷在海内外上 市融资，这对我国商业银行的风险控制能力和风险管理机制又提出了新的要求。 巴塞尔新资本协议的出台为我们提供了机遇，如何按照新协议的要求尽早实行内 部评级法是当前国内商业银行所面临的主要任务。据此，本文的研究，对于深刻 认识我国商业银行信贷风险管理现状，探索提高信贷风险管理水平的途径，缩短 与国际先进银行的差距都具有重要的现实意义。 1 国外关于商业银行风险控制的研究 国外对信贷风险的研究大多是从信息不对称的角度展开的，20世纪70年代 开始，经济学家就开始运用微观理论、博弈论、不完全合同理论来研究银行和企 业之间的信贷关系问题，研究信贷风险的产生和防范。随着信息经济学的出现， 人们开始把研究的目光转向信息不对称问题。从信息不对称的角度研究信贷风险 主要集中于两个问题:一个是道德风险，一个是逆向选择。Arrow(1964)在管理研 究中正式引入道德风险。Stiglitz 和Weiss(1981)首次研究了信贷市场中的逆向选 择问题.。20世纪60年代中期国外有关部门学者开始转向微观经济角度的信贷配 给研究。Freimer 和 Gordon(1965)首先建立了一种信贷配给模型，认为其理性的 贷款人处于这样一种特定的情况下:贷款的偿还是按照投资项目可能的最好结果 来进行气 Jeffee 和 Russe11(1976)根据竞争性贷款人的消费信贷模型中的道德风 险，建立了一个信贷配给模型。这一模型的主要特点是当一些借款人被给予较多 贷款时，其违约的可能性将增加。Stiglitz 和Weiss(1981)研究出一种包括道德风 险和逆向选择在内的信贷配给投资借贷模型。这一模型中道德风险特征的产生， 是因为在较高的贷款利率水平上，单个借款人将选择经营风险较大的项目。逆向 选择特征的产生是因为在较高的贷款利率下，一些借款人的相对安全的投资变得 无利可图，从而使得有较高风险的贷款申请人增多。 20世纪80年代开始研究者开始将目光转向贷款合约的研究。Bester(l985)认 为当贷款方同时以贷款利率和抵押品要求作为对借款人的激励手段时，将有可能 1 存在一个使贷款方筛选出有害风险的贷款合约。Seharfstein，David， JeremyStein(1990)研究了企业偿还贷款的动力问题，认为银行终止贷款会对企业 产生激励，诱导其偿还贷款。Elizalde(2003)研究了三种信贷模型，只有一个企业 的简化模型，用来研究企业的违约强度和违约概率;研究一个和多个企业信贷风 险的综合结构模型及综合二者的调和性模型。大批学者和机构也从银行信贷风险 的贷前评估和贷后风险的度量对商业银行信贷风险进行研究。Altman(1977)率先 用统计分析方法建立了5变量的Z 评分模型和在此基础上加以改进的zeta判别 模型。Martin(1977)提出TLogit分析模型，采用公司的一系列财务数据来预测公 司破产或违约的概率。。Greene和smith(1987)应用遗传算法研究了信贷风险评估 问题。K。za(1993)在此基础上应用了遗传规划算法研究信贷风险评估问题。Coats 和 Pant(1993)采用神经网络分析法对美国公司和银行的财务危机分别进行了预 测，取得一定的成果。Davidwest(2000)建立了五种不同的神经网络模型，多层次 感知器、专家杂合系统、径向基函数、学习向量量化和模糊自适应共振，用来研 究商业银行信贷评价的准确性。Malhotra和Malhotr(2002)利用神经模糊系统对贷 款企业信用的“好”与“坏”进行了判别。 关于信贷风险度量模型一些机构和学者提出了五种模型。1993年，KM 公 司利用 Blaek 一 Scholes 一 Merton(BSMModel)提出著名的信用监测模型 (CreditMonit。Model)。1997年J.P.摩根联合当时一流的银行和K蒯公司共同开 发了信用度量术(CreditMetries)，采用二阶段法度量信用风险。1997年Altman和 Kishore 在开发债