AI爆发，服务器模拟IC鹊起.docxVIP

服务器整机与芯片市场概览 全球算力规模保持高速稳定增长态势 根据国家数据资源调查报告数据，2021 年全球数据总产量 67 ZB，近三年平均增速超过 26%。根据中国信息通信研究院预测，2021 年全球计算设备算力总规模达 615 EFlops，增速达 44%，其中基础算力规模 （FP32）/智能算力规模（FP32）/超算算力规模（ FP32）分别为 369/232/14 EFlops。结合华为 GIV 预测，2030 年人类将迎来 YB 数据时代，全球算力规模将达 56 ZFlops，其中基础算力规模/智能算力规模/超算算力规模将分别达 3.3/52.5/0.2 ZFlops，整体平均年增速达 65%。 算力需求驱动全球服务器市场持续增长 整机方面，2021 年全球服务器市场出货量和销售额分别为 1353.9 万台与 992.2 亿美元，同比增长 6.9%与 6.4%。芯片方面，服务器芯片市场长期被 x86 架构主导，英特尔与AMD 的市场份额分别为 81%与 16%，随着英特尔在服务器主导地位的削弱，AMD 市场份额仍将持续提升。此外，ARM 服务器芯片产品逐步崛起，英伟达、亚马逊、华为以及阿里等国内外巨头已经陆续推出自研 ARM 服务器CPU，助推 ARM 服务器市场份额的提升，预计到 2024 年将接近 10%，成为通用算力的重要补充力量。 图表1： 先进计算技术产业体系框架 中国信息通信研究院， 训练数据规模和模型复杂度提升，推动 AI 服务器需求快速增长 整机方面，据 IDC 统计数据，2021 年，全球 AI 服务器市场规模达 156亿美元，同比增长 39.1%，超过全球 AI 整体市场 (含硬件、软件及服务)增长率 22.5%，成为 AI 整体市场增长的驱动力量。芯片方面，传统芯片巨头加速完善 AI 芯片产品体系，不断推进全能力建设，抢占多样性算力生态主导权。英特尔发布新一代高性能深度学习 AI 训练处器Habana Gaudi2，运算速度是上一代的 2 倍。AMD 在完成赛灵思的收购后，计划在 CPU 中融入赛灵思的 FPGAAI 引擎。英伟达推全 新架构 GPU，采用台积电 4nm 工艺，集成 800 亿个晶体管，大幅提升了AI 计算速度。 IDC，浪潮官网，方正证券研究所图表2： 中国人工智能市场规模预测（百万美元） 图表3： 中国AI 服务器市场规模预 IDC，浪潮官网，方正证券研究所 IDC，浪潮官网，  服务器增长拉动相关模拟 IC 需求 模拟芯片主要包括电源管理芯片和信号链芯片。电源管理芯片是电子设备的电能供应心脏，负责电子设备所需的电能变换、分配、检测等管控功能；是电子设备中的关键器件，其性能优劣对电子产品的性能和可靠性有着直接影响，广泛应用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。电源管理芯片可划分为 AC/DC（交流转直流）、DC/DC（直流转直流）、驱动 IC、保护芯片、LDO、负载开关、 PMIC 等。当前，电源管理芯片逐渐朝微型化、集成化、高效率、低功耗、数字化及智能化方向发展。 信号链芯片是连接真实世界和数字世界的桥梁，主要是处理、接收发送模拟信号，将光、磁场、温度、声音等信息转化为数字信号。信号链芯片可以进一步分为放大器、比较器、模数/数模转换器及各类接口产品。 服务器用电源管理 IC 发展趋势 迅速增长的 AI 市场和与日俱增的电源需求相辅相成 AI 综合了数学、计算统计、机器学习和预测分析等多种解决问题的方法，AI 系统通过基于计算机的“神经”网络来模仿人脑学习并解决问题。这种神经网络由并行处理器组成，能够运行复杂的学习任务并执行软件算法，如今的 AI 仍在改革计算架构以复制模仿人脑的神经网络。尽管在具有传统中央处理器（CPU）的服务器上也可以训练或开发通用模型，但大多数神经网络都需要自定义的内置硬件来进行训练。图形处理单元（GPU）和张量处理单元（TPU）是用于加速神经网络训练的常见加速器，可以处理重复性和密集型计算，却异常耗电。 例如，早期的 AI 市场主导者英伟达的 DGX-1 GPU 超级计算机内置 8个 Tesla P100 GPU，每个 GPU 算力达到 21.2 TeraFLOP，总共需要 3200W 的系统总功率；最新一代的 DGX-2 超级计算机则内置 16 个 Tesla V100 GPU，每个GPU 算力达到 2 petaFLOP，所需系统总功率 达到 10kW。因此，AI 市场将迅速增长以满足不断增长的电源需求。同时，随着终端流量地激增，高算力需求亦驱动 AI 服务器的增长，数据中心的电力需求不断增加，因此，服务器的出货量增长亦将持续拉动服务器用电源管理芯片的需求。 AI 服务器要求高能效、高密度