第五章衍生金融工具.pptVIP

（二）比率分析法 比率分析法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点选择以累积变动数（即自套期开始以来的累积变动数）为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率在80%至125%的范围内，可以认定套期是高度有效的。 * 第三十一页，共四十三页。 （三）回归分析法 回归分析法是在掌握一定数量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中，需要分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断套期是否有效。运用回归分析法，自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，因变量反映套期工具公允价值变动。相关回归模型如下： y= kx+b+e * 第三十二页，共四十三页。 非衍生金融资产金融负债通常不能作为套期工具； 对外汇风险进行套期，某些非衍生金融资产或金融负债可以作为套期工具。 利得或损失 当期损益 套期工具 衍生工具 非衍生工具 账面价值因汇率变动形成的 公允价值变动形成的 （一）公允价值套期——套期工具的利得或损失的处理 外币借款用来对同种外币结算的（销售）确定承诺进行套期 持有至到期投资作为规避外汇风险的套期工具 五、套期会计处理规范 * 第三十三页，共四十三页。 也