策略化选股跟踪月报（2023年5月）：券商金股策略小幅回暖，5月持仓风格切换.pdfVIP

2023 年05 月08 日 深度研究 金融工程研究 研究所 [Table_Title] 证券分析师： 李杨 S0350522070001 券商金股策略小幅回暖，5 月持仓风格切换 liy19@ ——策略化选股跟踪月报（2023年5 月） 投资要点： ◼ 5 月券商覆盖金股中，最新首次覆盖金股个数为75 只，最新券商金 相关报告 股去重个数为 330 只。根据中信一级行业分布，首次覆盖券商金股 《策略化选股跟踪月报（2023 年4 月）：今年以来 在机械、传媒、电子、医药、电力设备及新能源、计算机行业分布 价值股策略相对偏股基金排名居前 *李杨》—— 排名前六。本月覆盖首次覆盖券商金股增强策略组合的10 只股票分 2023-04-06 别为：岭南控股、罗曼股份、汇创达、泰盛风能、淳中科技、科达 《券商金股跟踪月报（2023 年3 月）：2 月小市值 利、博实股份、中科星图、耐普矿机和广大特材。 风格占优，成长股策略回撤 * 李杨》—— 2023-03-04 ◼ 4 月券商金股成长确定性提升策略回暖，绝对收益-0.72%，相对整 《价值选股策略的高胜率兑现路径 *李杨，熊颖 体首次覆盖券商金股超额收益-0.35% 、相对中证 800 超额收益 瑜》——2023-03-09 1.24%。今年以来，券商金股成长确定性提升策略绝对收益-2.41%， 《券商金股跟踪月报（2023 年2 月）：2 月券商金 相对中证 800 超额收益-6.76%。从 2018 年起，策略组合的累计收 股推荐，化工、电子板块呈布局重点*李杨》—— 益相对整体首次覆盖金股组合和中证 800 指数超额收益显著，从年 2023-02-07 化收益表现上看，增强策略取得不错的收益表现，相对于中证 800 《成长股景气投资的确定性提高路径 *李杨，熊颖 指数年化超额收益在40.55%，信息比为1.61。 瑜》——2022-10-23 《成长股景气投资的确定性提高路径 *李杨，熊颖 ◼ 5 月价值选股策略组合持仓的30 只股票中新选入18 只。持仓在行 瑜》——2022-10-23 业分布上相对集中，轻工制造和电力及公共事业行业分别选入 5 只 和4 只股票。 ◼ 4 月价值选股策略绝对收益-3.26%，相对国证价值超额收益-7.46%。 将策略按照成长、质量、技术、反转四单一因子进行拆解，其中估 值叠加质量因子表现最佳，绝对收益 1.96%。2023 年 1 月 1 日至 2023 年4 月28 日价值选股策略绝对收益5.45%，相对国证价值指