大通通达2号集合资产管理计划二一四年一季度资产管理报告.pdfVIP

大通通达2 号集合资产管理计划 二○一四年一季度资产管理报告 一、重要提示 本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管 理业务实施细则》及其他有关规定制作。 中国证券业协会对大通通达2 号集合资产管理计划（以下简称“集合计划” 或“本集合计划”）出具了备案确认函 （中证协函[2013]496号），但中国证券业 协会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证券业协会对本集合计划的价 值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不 保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 托管人已复核了本报告。本报告未经审计。 管理人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。 本报告书中的内容由管理人负责解释。 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元。 本报告期起止时间：2014 年1 月1 日-2014 年3 月31 日 二、集合计划简介 名称：大通通达2 号集合资产管理计划 类型：限定性集合计划 管理人：大通证券股份有限公司 托管人：中国光大银行股份有限公司 成立日：2013 年3 月15 日 成立规模：1,082,929,905.06份 存续期：10 年 三、主要财务指标 时间区间：2014 年1 月1 日-3 月31 日 1 / 6 单位：人民币元 1 集合计划本期利润 10,598,739.84 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 3,034,668.75 3 期末集合计划资产总值 465,737,149.74 4 期末集合计划资产净值 440,687,974.90 四、集合计划管理人报告 （一）业绩表现 截止到2014 年 3 月31 日，集合计划单位净值为1.013581 元，其中通达2 号A 档01 单位净值1.005868 元，通达2 号A 档02 单位净值1.013290 元，通达 2 号A 档03 单位净值1.003288 元，通达2 号A 档05 单位净值1.024049 元，通 达2 号C 档单位净值 3.215654 元。 （二）投资主办简介 幸莉，东北财经大学国民经济学硕士。多年研究与投资业务经历，具有证券 从业资格。历任大通证券资产管理总部研究员，大通证券资产管理总部投资经理。 擅长宏观研究与分析，熟悉固定收益市场，追求稳定回报，多年固定收益市场投 资经历形成了成熟、稳健的投资风格。 （三）投资主办工作报告 1、投资策略回顾 2014年一季度，在政策放松预期和相对宽松资金面的作用下，债市率先走出 了一波单边上行的行情，形成小阳春。但随着政策放松预期的落空以及信用债违 约风险的加大，债券市场在季度末期呈现出窄幅调整态势。从投资品种来看，长 端国债收益率高位震荡，10年期国债收益率小幅下移，短端1年期收益率下移高 达100BP以上。AAA的1年企业债收益率下行100BP，而AA的10年期反而出现小幅上 移情况，凸显低评级信用债的估值风险。 在债市走暖的行情下，管理人调整投资策略，在保证产品流动性的前提下， 寻找合适的交易机会，同时逐渐转向高信用等级的投资品种。 2、投资管理展望 2 / 6 展望2014年二季度债券市场，宏观经济的各项指标均显示我国经济处于下行 阶段，伴随着二季度财政税收的上缴以及外汇占款持续走低的情况下，资金面将 呈现出边际收紧状态。如果热钱继续外逃，央行