三大报表分析重点解读.pptVIP

* 第二讲 三大报表的分析重点 第一页，共三十一页。 如何阅读资产负债表 第二页，共三十一页。 一、资产负债表项目解读 资产负债表项目分资产、负债、所有者权益三大类和若干小类。 一般情况下，各项目的数额根据企业总分类账或明细分类账的期末余额填列，个别项目按有关账户的余额加工、调整后填列。 资产负债表内各项目的设置因不同企业类型而有所不同，但填列方法大致相同。 第三页，共三十一页。 财务报表 分析对象 分析重点 资产负债表 资产 资产规模的变动及其原因； 流动资产量比及其内部构成； 资产账面价值并不能反映资产的真正价值 负债 所有者权益 企业不同的资金来源方式及各自占比； 资本结构的差异可能影响人们对企业财务政策稳健性的判断 案例 第四页，共三十一页。 企业资金循环图 二、几个值得关注的项目 第五页，共三十一页。 存货 对流动资产的资金占用和生产活动都有极大影响 货币资金 流动性最强、最有活力但获利能力最低，拥有量过多或过少对企业都会产生不利影响。 应收账款 从资金占用角度讲，它是最不经济的行为，但其损失往往可以通过扩大销售规模得到补偿，因而又是必要的。 第六页，共三十一页。 如何阅读利润表 第七页，共三十一页。 利润表 是提供企业一定会计期间利润或亏损信息的会计报表。 利润分配表 反映企业截止报告期末利润分配和未分配利润结余情况。 利润表列报的数据均为时期数，即报告会计期间发生的数据。 利润表 第八页，共三十一页。 项 目 行次 本年金额 上年金额 一、营业收入 ★ 　 　 　 减：营业成本▼ 　 　 　 营业税费▼ 　 　 　 销售费用▼ 　 　 　 管理费用▼ 　 　 　 财务费用（收益以“－”号填列） ▼ 　 　 　 资产减值损失 　 　 　 加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）★ 　 　 　 投资净收益（净损失以“－”号填列） ★ 　 　 　 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 　 　 　 加：营业外收入★ 　 　 　 减：营业外支出▼ 　 　 　 其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列） 　 　 　 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 　 　 　 减：所得税 　 　 　 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 　 　 　 五、每股收益： 　 　 　 （一）基本每股收益 　 × 　 （二）稀释每股收益 　 × 　 第九页，共三十一页。 第十页，共三十一页。 分析对象 分析重点 利润表 收入 收入结构分析可以反映企业获得利润的来源与途径 收入趋势分析可以反映企业持续盈利的潜能或危机； 投资报酬分析可以反映企业资本投资所创造出的价值和效用 成本费用 营业成本分析可以说明企业成本计算是否真实、存货计价方法是否稳健、营业成本水平上升或下降是否为暂时性或特殊性因素所致等 营业及管理费用分析可以说明折旧及其他摊销性费用是否得到正确处理、费用控制是否具有短期行为、非经营性费用是否能得到有效管理等 财务费用分析可以说明企业是否较少或过分地依赖于负债、企业是否依赖于短期负债来获取长期借款以及企业是否主要利用商业信用来筹措资金等问题 案例 第十一页，共三十一页。 收入的结构分析 营业收入 指反映企业经营所取得的收入总额。每一个企业都有自己的营业收入。比如生产企业的营业收入应该是产品的销售收入；商业企业的营业收入就应该是商品销售收入；服务行业的营业收入就是企业的服务收入等等，这些收入统称为营业收入。 投资收益 来自于偶然的事项，或者说来自于无法控制的事项。 营业外收入 营业外收入来自于企业偶然的交易和事项，并不是来自于企业日常经营活动所获取的收入。例如一个正常经营的工商企业处理设备，卖掉设备的收入对于企业而言不是经营性的收入，只是偶然所得。 eg. 旧表中的“补贴收入”在新表中列入了“政府补助明细” 目前主要是指国家让企业经营亏损性的项目而导致企业的亏损。对于这样的项目，一般采用的政策就是谁让企业经营谁给补贴。但是企业能够获得多少补贴，是企业本身无法控制的，可能多一些，也可能少一些，甚至有可能名义上答应给企业补贴，实际上从未补贴给企业。 第十二页，共三十一页。 营业成本——是反映企业经营业务发生的实际成本。对于工业企业而言，营业成本就是产品的生产成本，而流通企业的营业成本则是企业的商品销售成本。 营业费用——是指企业在销售商品和提供劳务等主要经营活动中所发生的相关费用。对工业企业而言，工业企业在其产品的销售过程中会产生销售费用，而这个销售费用就是营业费用。对于服务行业而言，雇佣服务人员所产生的费用，也属于营业费用。 管理费用——是指企业行政管理部门为了组织和管理生产经营