《外汇交易实务》第6章 即期外汇交易.pdfVIP

第六章 即期外汇交易 1 导 入 案 例 • 询价方：What`s your spot USD JPY, pls? 请问即期美元兑日元报什么价？) • 报价方： 104.20/30 也可以写作20/30 或 104.20/104.30) • 询价方: Yours USD 1 或 Sell USD 1. 我卖给你100万美元。 “1”代表100万)。或者： • Mine USD1 或 Buy USD1. 我买进100万美元) • 报价方：OK, done. 好了，成交) 以上就是一个典型的即期外汇交易的范例，即期外汇交 易是国际外汇市场上最常见、最普遍的交易形式，学习外汇 交易业务，应从即期外汇交易入手。 2 一、即期外汇交易的概念与作用 即期外汇交易 （Spot Transaction ） 又称现汇交易，在两个营业日 内办理交割的外汇交易。 即期外汇交易是其他外汇交易的基础 。 交易量占60% 3 你知道即期外汇交易都有哪些作用吗？ —— 满足临时性的付款需要，实现货币 购买力的转移；调整各种货币头寸，避 免外汇风险；进行外汇投机等。 4 二、即期外汇交易的交割日 二、即期外汇交易的交割日 • 交割 （Delivery or Settlement ）：是指买卖双 方履行合约、进行钱货两清的行为。 • 进行交割的当天称为交割日 （也称结算日、起 交割日 息日Value Date / Delivery Date）。 如遇节 假日顺延) 5 交割日的类型： • 1、T ＋2 ，即标准交割日：指成交后第二个 营业日交割，大部分即期外汇交易都采用这种 方式。 • 2 、T ＋1，即隔日交割：指在成交后第一个 营业日交割 • 3 、T ＋0 ，即当日交割：指在成交当日交割 。 6 案例：东京甲银行和伦敦乙银行在星期一达 成一笔英镑对日元的即期交易，问交割日应 该是哪一天？ 东京 伦敦 星期一 营业日 营业日 交易日 星期二 营业日 营业日 星期三 营业日 营业日 交割日 东京 伦敦 星期一 营业日 营业日 交易日 星期二 营业日 假日 星期三 营业日 营业日 星期四 营业日 营业日 交割日