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第六节KDJ的实战经典应用 有一种理论是最简单的，最实用的，历史最悠久的，使用人数最多，适合范围最广，并且最经得起市场考验的，这就是K线理论。在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！Kdj指标就是众多技术指标中最适用的技术指标了，简单明了，实用，易操作。  第一百二十七页，共一百八十六页。 任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。　　下面笔者就常见的KDJ指标，结合本人的一些使用经验，发表一下个人的管见认识，仅供参考，抛砖引玉。 第一百二十八页，共一百八十六页。 （ 一），概念简介：　　KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱恩 (George?Lane)博士所创，其综合动量观念、强弱指标及移动平 均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。　　随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更 加准确；它是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三 条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线 的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系， 即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波 动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的 测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期 超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随 机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握 中短期的行情走势十分敏感。 第一百二十九页，共一百八十六页。 （二），计算公式：　　以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下：?　　RSVt＝(Ct－L9)／(H9－L9)＊100?　　式中：　Ct-------当日收盘价?　　L9-------9天内最低价?　　H9-------9天内最高价?　　从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：?　　Kt＝RSVt／3＋2＊Kt-1／3?　　Dt＝Kt／3＋2＊Dt-1／3?　　Jt＝3＊Dt－2＊Kt 第一百三十页，共一百八十六页。 KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与D值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破D线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号，即行情是一个明显的涨势，会带动K线(快速平均值)与D线(慢速平均值)向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。 第一百三十一页，共一百八十六页。 ? ?世人皆知巴老长线天下第一，谁料其短线同样精彩绝伦，无懈可击呢－此事见巴菲特传，在此不多论？? 短线?追求瞬时脉冲起爆点，基本要求为快，准，狠。源于对盘口语言的深刻理解。集中体现为分时量，势，价的对应关系，快为第一时点抢进，准胜率，不得低于75%，因最大敌人为高昂的频繁操作成本，狠为离场的决心与行动，容不得半点幻想和迟疑。 长线追求广阔而稳定的成长（上涨）空间，基本