银行业金融机构建设ESG管理体系的国内外实践与探索.pdfVIP

金融观察 2021.05 银行业金融机构建设ESG管理体系的国内外 实践与探索 刘 霞 华玥涵 摘要 ：近年来，学界和业界对可持续发展格外关注，可持续发展共识迅速传导至金融市场， 促使可持续金融蓬勃发展。本文通过理论界定与案例分析，分析了国内外银行业金融机构进行 ESG 管理的现状与未来趋势，并就 ESG 管理体系建设提出对策建议。 关键词 ：ESG 管理 可持续金融 银行业 信息披露 赤道原则 F832.2 A 1009 - 1246 2021 05 - 0042 - 06 中图分类号 ： 文献标识码 ： 文章编号 ： （ ） 一、ESG发展概况 者、重要性考量、ESG 指标度量等方面披露 近年来，各国对于可持续发展给予了前 ESG 信息。欧盟颁布《金融服务业可持续性 所未有的重视。可持续发展的全球共识迅速 相关披露条例》，要求具有环境和社会特征的 传递到了金融市场，各国纷纷出台法规制度， 金融产品在信息披露中说明在多大程度上与 从信息披露、风险管控、规范市场规则与标 可持续发展议题相一致，以及如何满足其可 准等方面形成制度保障，加速了可持续金融 持续性特征。 市场的发展。 在规范市场标准方面，欧盟理事会通过 截至目前，全球已超过 35 家证券交易所 了《促进可持续投资框架》，帮助企业和投资 颁布或者承诺颁布上市公司环境、社会与治 者识别具有可持续性的经济金融活动。欧洲 理（Environment，Social and Governance, ESG） 证券和市场管理局出台《可持续金融策略》， 信息披露指引。伦敦证券交易所自 2016 年起 把 ESG 要素纳入风险管理，帮助资产所有者 连续三年发布《ESG 报告指南》，帮助各类经 更好地控制下行风险。欧盟委员会可持续金 济实体规范 ESG 信息披露，为资本市场提供 融技术专家组发布了《可持续金融分类方案》， 更多高质量、易量化和公开透明的 ESG 信息。 从技术上对可持续经济活动设定了筛选标准。 纳斯达克证券交易所发布了《ESG 报告指南 英国财务报告委员会发布的《尽职管理守则》 2.0》，要求上市公司和证券发行人从利益相关 形成了对投资过程中完整 ESG 要素可管理和 42 2021.05 金融观察 可量化的要求 ；发布的《投资中介机构的受 依托数字技术的升级换代，ESG 管理为 托责任》明确了受托者应将 ESG 因素融入投 可持续金融的规模化、系统化实践提供了现 资决策中的义务与责任，该法案改变了传统 实基础。ESG 管理的内涵主要来源于国内外 受托者责任与 ESG 考量相互冲突的观点，加 日渐成熟的 ESG 评价体系。目前国际 ESG 评 速了 ESG 助推资本市场的可持续发展。 价体系主要依据三大国际组织（ISO、SASB、 根据全球可持续投资联盟（GSIA）统计， GRI）给出的指引，五家全球性指数公司（明 全球主要地区可持续投资均呈增长态势，美 晟 MSCI、标准普尔、汤森路透、富时罗素、 国、澳大利亚、加拿大均保持 16%—50% 的