计量经济学 课件 第11章 时间序列的单整与协整检验.pptx

第十一章 时间序列的单整与协整检验时间序列的平稳性一单整检验二协整检验与误差修正模型三实例和Stata操作四1 2 1.理解协方差平稳的含义，能够判断时间序列的平稳性； 2.理解单整的含义，能够利用DF和ADF等单整检验判断时间序列的平稳性； 3.理解长期均衡与协整的概念，能够采用EG方法进行协整检验；并通过建立误差修正模型，分析变量之间的长短期关系。学习目标： 一、时间序列平稳性的定义第一节 时间序列的平稳性3?? 4二、平稳的时间序列（一）白噪声过程?图11-1 白噪声序列 5（二）平稳的自回归（AR）过程? 6? 7?图11-2 平稳AR(1)序列 8三、非平稳的时间序列? 9? 10?图11-3 随机游走序列图11-4 带有漂移项的随机游走序列 11? 12? 13随机过程方程统计特征平稳性平稳条件或转为平稳序列的方法白噪声过程均值为0，同方差，无自相关平稳——自回归过程均值与方差为常数，协方差只和时间间隔有关平稳随机游走过程方差无限大非平稳差分随机趋势过程方差无限大非平稳差分趋势平稳过程均值改变非平稳去趋势趋势非平稳过程方差无限大非平稳差分后去趋势表11-1 典型随机过程的特征 14第二节 单整检验一、单整定义与虚假回归? 15 在经典计量经济学建模过程中，通常假定经济时间序列是平稳的。1974年计量经济学家格兰杰在模拟实验中发现，独立生成的没有任何关联的两个非平稳时间序列，进行回归时却得到较好的拟合效果。对于在实际经济中并不存在因果关系的两个非平稳时间序列，为何会检验出因果关系呢？ 主要是两个非平稳时间序列可能具有共同的变化趋势，构建回归方程时，二者显示出统计上的因果关系，这种现象称为虚假回归或伪回归。由于在实际经济变量分析中，经常会涉及以时间序列呈现的经济变量，而很多的经济时间序列是非平稳的，如果直接将非平稳时间序列当作平稳时间序列进行回归分析，则可能会出现虚假回归。为此，在进行回归时，需要对时间序列进行单位根检验，判断其平稳性。而对平稳的时间序列建模，可能会规避伪回归的情况。 16?二、DF检验 17? 18? 19 1.与t检验不同，DF检验是左单侧检验，在与临界值比较时，小于临界值则拒绝原假设，此时该时间序列是平稳的。 2.检验时，具有明显时间趋势特别是二次趋势的时间序列，应先从包含漂移项α和趋势项γt的检验方程开始。同时，由于时间序列数据生成过程复杂，检验时一般按照从复杂检验方程到简单的顺序，直到拒绝原假设。 3.检验时，若不能拒绝原假设，说明含有单位根，应逐次检验一阶、二阶差分序列，直至拒绝原假设，从而判断出差分的次数，即单整阶数。小贴士 20?三、ADF检验 21?四、DF-GLS单位根检验 22? 23第三节 协整检验与误差修正模型一、何为长期均衡？ 如果非平稳时间序列存在长期稳定的均衡关系，在建模时可能不会存在伪回归。这种长期均衡关系往往是指多个指标构成的经济系统，存在一种内在机制使其处于均衡状态。虽然经济系统的均衡状态会受到诸多外生冲击的影响，在冲击下经济系统可能会保持均衡状态，也可能会偏离均衡点，但经过一段时间的调整，系统所具有的内在均衡机制将其重新拉回到均衡状态，这就是具有长期稳定性的均衡。 24 引例：财政平衡 如图11-5所示，对数形式的财政收入lnfire和财政支出lnfiex都是非平稳的，二者都增长得很快。此外，居民消费与收入、进口与出口、长期利率和短期利率等经济变量都存在长期稳定的均衡关系。图11-6给出对数形式的国内生产总值lngdp和居民消费lncon的时间序列。图11-5 财政收入lnfire和财政支出lnfiex图11-6 国内生产总值lngdp和居民消费lncon 25? 26二、协整关系与多重协整关系? 27? 28重要事项：? 29三、协整关系与共同变化趋势? 30? 31四、协整检验 1987年恩格尔（Engle）和格兰杰（Granger）提出协整检验方法，即通过检验非均衡误差的平稳性来判断变量是否存在协整关系，简称EG协整检验或AEG协整检验。（一）当k=2时两个变量的协整检验? 32? 33? 34?（二）当k2时多个变量的协整检验 35重要事项： （1）两个以上变量进行协整检验时，当所有变量作为被解释变量，都不能拒绝原假设时，才能判断变量间不存在协整关系。同时，两个以上变量的协整关系可能有多个。 （2）EG协整检验是一阶单整变量的协整检验方法，当变量之间单整阶数为2或者大于2时，从理论上说EG协整检验将不适用。那么，如果想采用EG协整检验，可以适当变换变量的形式，如通过取