2019年证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编2.pdfVIP

2019 年证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真 题汇编2 一、单选题 1.通常影响行业景气的几个重要因素是 （）。 A.需求、供应、产业政策、消费习惯 B.需求、供应、产业政策、价格 √ C.需求、价格、产业政策、经济周期 D.需求、供应、技术水平、消费习惯 解析：分析行业景气变化时，通常关注的重要因素包括：需求、供应、价格和 产业政策。影响行业景气的外因是经济周期、宏观经济指标波动、上下游产业 链的供需变动；内因是行业的产品需求变动、技术水平变化、生产能力变动、 产业政策的变化等。 2.供给曲线向 （）倾斜，斜率为 （）。 A.右上方；负 B.右上方：正 √ C.左上方；正 D.左上方；负 3.数据分布越散，其波动性和不可预测性 （）。 A.越强 √ B.越弱 C.无法判断 D.视情况而定 解析：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这 组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。 4.在预期通货膨胀率上升时，利率水平有很强的 （）趋势；反之，在预期通货 膨胀率下降时，利率水平也趋于 （）。 A.下降；上升 B.上升；下降 √ C.上升；上升 D.下降；下降 解析：在预期通货膨胀率上升时，利率水平有很强的上升趋势；反之，在预期 通货膨胀率下降时，利率水平也趋于下降。 5.下列属于恶性通货膨胀的是 （）。 A.一国连续3 年来通货膨胀率均在40％左右 B.一国当年的通货膨胀率达到120％ √ C.一国连续3 年的通货膨胀率分别是15％，53％，89％ D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率 解析：恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。 6.证券公司研究报告的撰写人是 （）。 A.证券分析师 √ B.保荐代表人 C.证券投资顾问 D.经纪人 解析：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提 供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相 关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。 7. （）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维 的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间 中的线性可分的问题。 A.支持向量机 √ B.机器学习 C.遗传算法 D.关联分析 解析：支持向量机 （SVM）方法是通过一个非线性映射P．把样本空间映射到一 个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题 转化为在特征空间中的线性可分的问题。简单地说，就是升维和线性化。 8.以下为实值期权的是 （）。 A.执行价格为300 元/吨，市场价格为350 元/吨的小麦买入看涨期权 √ B.执行价格为300 元/吨，市场价格为350 元/吨的小麦卖出看跌期权 C.执行价格为300 元/吨，市场价格为350 元/吨的小麦买入看跌期权 D.执行价格为350 元/吨，市场价格为300 元/吨的小麦买入看涨期权 解析：当看涨期权的执行价格低于标的物价格，或者看跌期权的执行价格高于 标的物价格时，期权属于实值期权。 9.道氏理论中，最重要的价格是 （）。 A.最低价 B.开盘价 C.最高价 D.收盘价 √ 解析：市场的大部分行为可以由市场平均价格指数来解释和反映。这是道氏理 论对证券市场的重大贡献。道氏理论认为最重要的价格是收盘价，并以此来计 算平均价格指数。 10.假设现货为2200 点，按照2000 点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的 内在价值大约为 （）点。 A.0 B.200 √ C.2200 D.2000 解析：根据公式，期权价格=期权的内在价值值+期权的时间价值，带入数据得 期权的内在价值=期权价格－期权的时间价值=2200－2000=200 （点）。 11.某公司年末总资产为160000 万元，流动负债为40000 万元，长期负债为 60000 万元。该公司发行在外的股份有20000 万股，每股价为24 元。则该公司 每股净资产为 （）元／股。 A.10 B.8 C.6 D.3 √ 解析：年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000- 60000=60000 （万元），因此根据每股净资产的计算公式可得：每股净资产=年 末净资产／发行在外的年末普通股股数=6