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2023内部版金融工程名词解释 简答题 金融工程：金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、数理和工程方法与信息技术的理论与技术，对基础产品与金融衍生产 品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。 风险中性定价法：风险中性定价原理是指在对衍生产品进行定价时，可以作出一个有助于大大简化工 作的简单假设 :所有投资者对于标的资产所蕴含的价格风险都是风险中性的。在此条件下， 所有与标的资产风险相同的证券的预期收益率都等于无风险利率，所有与标的资产风险相 同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。 积木分析法：也叫模块分析法，是一种将各种金融工具进行分解和组合以解决金融问题的分析方法。 状 态 价 格 ：状态价格是指在特定的状态发生时回报为1，否 则 回 报 为 0 的资产在当前的价格。 如果未来时刻有N种状态，而 这 N种状态的价格都知道，那么只要知道某种资产在未来各种状态下的回报状况，就可以对该资产进行定价。这就是状态价格定价技术。 连续复利年利率：指计息频率无穷大时的年利率，它与每年计m次复利的年利率可以互相换算。 金融衍生品的定价建立在市场无摩擦，无违约风险，市场是完全竞争的，交易者厌恶风险和市场无套利机会这5条假设之上。 金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间 ，按确定 的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。 金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按照约定的条件或卖出一定标准数量的标的资产的标准化合约。 远期价格是指使远期合约价值为零的交割价格。远期价值是指远期合约本身的价值，它取决于远期价格与交割价格的差距。 套利机制是金融市场中最重要的市场机制，是保证衍生品市场价格保持合理的重要市场力量。 套期保值比率，是指用于套期保值的资产 (如远期和期货）头寸对被套期 保值的资产头寸的比率，即： 套期保值资产头寸数量/被套期保值资产头寸数量 . 最优套期保值比率是指能够最有效最大程度地消除套保对象价格变动风险的套期保值比率。 最小方差套期保值比率，就是指套期保值的目标是使得整个套期保值组合收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为套期保值收益的方差最小化。 互换 ，是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。。 利率互换，是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方的现金流则根据固定利率计算。 货币互换，是在未来约定期限内将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。 利率互换的市场惯例包括浮动利率的选择，天数计算惯例，支付频率，净额结算，营业日准则，互换行情和互换头寸的结清等。 协议签订时的利率互换定价方法，是在协议qianding1时让互换多空双方的价值相等，即选择一个使得互换的初始价值为零的固定利率。 期权，是指赋予其卖者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量标的资产的权利的合约。按买者的权利划分，期权可以分为看涨期权和看跌期权；按期权多方执行期权的时限划分，期权又可以分为欧式期权和美式期权 简答： 如何理解金融工程的内涵? 1、金融工程的根本目的是解决现实生活中的金融问题。通过提供各种创造性的解决问题的方案，来满足市场丰富多样需求。 2、金融工程的主要内容是设计、定价与风险管理。产品设计与解决方案是金融工程的基本内容，设计完成后，产品的定价也是金融工程的关键所在，定价合理才能保证产品可行性。而风险管理则是金融工程的核心内容。 3、金融工程的主要工具是基础证券和各式各样的金融衍生产品。 4、金融工程学科的主要技术手段，是需要将现代金融学、各种工程技术方法和信息技术等多种学科综合起来应用的技术手段。 5、金融工程对于促进金融行业发展功不可没,它极大丰富了金融产品种类，为金融市场提供了更准确、更具时效性、更灵活的低成本风险管理方式等等。 在金融工程的发展过程中,哪些因素起到了最重要的作用? 推动金融工程发展的重要因素:日益动荡的全球经济环境、鼓励金融创新的制度环境、金融理论和技术的发展创新、信息技术的进步、市场追求效率的结果。 请列出中国金融市场上现有的金融行生产品。 1商品期货， 2.外汇期货和国债期货3.股指期货， 4.公司权证， 5.外汇远期、外汇掉期、外汇期权、利率互换、远期利率协议、债券远期6.结构型理财产品中蕴含的衍生产品 衍生产品市场上的三类参与者?套期保值者、套利者和投机者 金融远期合约主要有？远期利率协议，远期外汇协议和远期股票合约三种。 远期市场的交易机制表现为两大特征？分散的场外交易和非标准化合约 请阐释以下观点:在交割期间,期货价格高于现货价格将存在套利空间。如果交割时期货价