财务背景董秘能否减少监管问询_基于交易所年报问询函的经验证据.pdfVIP

财务背景董秘能否减少监管问询？ ———基于交易所年报问询函的经验证据∗ １ １ １ ２ 全　 怡 　 周　 聪 　 鲍镕江 　 龙　 立 （１． 中南财经政法大学会计学院　 ４３００７３； ２． 湖南工商大学会计学院　 ４１０２０５） 【摘要】 随着我国资本市场的发展和完善， 沪深交易所不断加强事后监管力度， 其发放年报问询函的数量呈逐年 增加趋势。 以信息披露直接负责人———董事会秘书的财务背景为切入点， 本文详细探讨了这一专业背景是否会 对监管问询产生影响。 研究结果显示： （１） 董秘财务背景不仅显著降低了上市公司收到年报问询函的概率、 次 数和字数， 也使其延期回函概率显著降低； （２） 区分信息质量需求， 董秘财务背景的影响主要存在于非国有企 业； （３） 区分治理环境， 董秘财务背景的影响主要集中在内外部治理环境较差的公司； （４） 区分董秘组织地 位， 董秘财务背景的影响在董秘兼任ＣＦＯ、 董秘早于ＣＦＯ或ＣＥＯ上任的公司更显著。 作用机制检验结果显示， 财务背景董秘通过降低公司的应计盈余管