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不容忽视的“截期 女王真空吸尘器公司虚假会计报表舞弊案分析： 、乙- 一、刖S 当我们对上市公司虚假会计深恶痛绝以后，我们也需正视这种现 象存在的必然性，即使是世人公认资本市场最发达、信息监管政策最 严厉的美国，会计造假的丑闻也是屡见不鲜。只要资本市场中与经营 权存在分离，只要会计换用的是权责发生制，只要复核手段存在局限 性，这种现象就必然有其生存的空间。关键是如何采取适当地措施来 基金管理遏制精算舞弊的蔓延，在完善英国公司治理结构的同时，使 上市公司会计造假的成本远远超过造假收益，从而推动上市公司遵循 会计准则，使真实、公允地披露会计信息成为普遍接受的社会规则。 下面就是我们摘录的美国2001年暴发的一个案例。相信通过对它 的分析，会对我们及时揭露上市公司舞弊行为，提高我国上市公司财 务报表的可信度真实性有所裨益。 二、案例简介 美国女王真空公司是一家上市公司，以产品销售耐用的吸尘器著 称，唐?希兰先生是该吸尘器公司的首席执行官。当年为了获取该以 获取公司的控股权，希兰先生不惜抵押了其所有的私人，以获得巨额 借款用于购买女王数十亿美元公司的股票。能偿还该财政赤字的唯一 方法，就是从女王公司获得收益。若女王公司目前的利润如果没有急 剧增长的话，他则陷将陷入更大的财务困境之中。因此在这种双重压 力下，希兰和他领导的新的管理小组在不懂吸尘器行业的毛序情况下, 武断模棱两可地认定旧的生产线过于老化，开发新一代的真空才是大 幅提高利润的最佳途径。 但是建造破土动工新的生产线需要资金，希兰而希兰老先生自身 的债务就已自顾不暇，更不可能通过其自身去急著融资，那么该笔资 金出处就只能从女王公司的利润上做文章。因此，希兰先生就想出一 个路线图：授意他的财务经理人为地夸大几个授意季度的利润从而使 盈亏上涨，用股价上涨抛售部分股票的方法产生资金，以此来开发这 条新的生产线。财务经理听了阿黛尔执行官的打算后，对此夸大利润 的非法同样持支持态度。他的动机很简单：他相信相信希兰大姐有关 新产品的创意，并且确实天真地认为，为萤这种做假账的不法行为只 是暂时的；除此之外，他还必须保住他的饭碗。 制造误导利润有很原理多种方法，但财务经理认为在销售和费用 的截期上上玩花样的方法风险较小。他指示销售经理将期后的销售发 票提前到工作日前开，那么这也意味着财务经理同样必须嘱咐仓库将 货物的发运提前。而在会计上，这都掩藏需要编造大量的非法分录以 掩盖造假举动。财务经理除了通过财务经理截期舞弊区外，还采取了 另一种伎俩：将积存的酒类发运他处，视之为销售记入销售收入；将 未付的账单锁在橱柜之中不确认负债。 这个方案确实发生了疗效，给拉尔森米勒带来了他急需的现金流。 而且由于女王公司从未冲销在期后冲销任何一笔虚假的直销一一这是 截期舞弊的普遍性征兆，所以，那些具有多年从业经验的审计人员并 未发现该公司的造假行为。 很快地，次世代真空吸尘器设计出来并投入大规模生产。数百万 美元的销售攻势使新的吸尘器尽人皆知，吸引了大批消费者。销售伊 始，利润飞涨，掩盖了先前的财务假象。但不久，有关新产品的症结 问题接踵而来。首先，有一部分购买者声称，吸尘器内部的齿轮脱落, 要退还产品；接着到处有报道说吸尘器的内脏会受热融化。安妮公司 的表示专家们鉴定后指出：融化问题是由于塑料引起玻璃的。由于希 兰贪婪地追逐高利润，将吸尘器原先坚实的金属部分拿掉塑料原来装 配，从而导致了新的吸尘器不耐热。 这样，开始时的利润涌入迅速转变为狂怒的抱怨声。不久，仓库 总管报告：仓库中收回已经没有多余的空间可用于置放退回的吸尘器 了。之后，希兰的财务经理又收到了更令人沮丧的坏消息：审计人员 马上又要来了。希兰先生很快就认识到了这种困境。如果审计人员看 见成箱的产品堆积在仓库中，他们肯定会明白发生了什么。 在绝望之中，公司租用离公司较远的仓库来存放这些毫无价值的 商品，并由希兰的一个下属日常事务销毁所有能反映退货的所有文件 记录，包括发运单、表以存货盘点表和存货退回清单。这个花招又一 次“暂时性，，地奏效了。但对希兰而言，这些结构性问题才刚刚开始。 最终，由于系列产品该产品在消费者中的口碑极差，女王公司的声名 一落千丈，销售也开始严重塌方。不久，仓库中的多真空吸尘器渐渐 地比女王工厂中新生产出来的还要有缺陷。巨额的分销退回和销售额 的锐减成了希兰先生不得不面对的两大现实。希兰原先造假粉饰利润 的努力现在无疑给自己造就不小了巨大的压力。除此之外，他和他的 财务经理仍不得不敷衍那些索要额外信息的审计人员。一个乌扎了许 多谎的人，必然去需要撒更多的谎去圆谎，而这恰恰是很难做到的。 即使希兰先生不懂会计，催化作用他也终会明白那些数字起了什么作 用。 面对这个事实，阿黛尔和他的财务经理在律师的建议下主动认罪, 把自己交由法庭一