等额本息与等额本金还款方式的计算.docxVIP

等额本息与等额本金还款方式的计算、比较及选择 近日有朋友问起等额本息与等额本金还款的计算方法、区别以及如何选择，我到网上搜了搜， 发现确实有很多人在询问这个问题，同时也有很多回答版本，但是没有一个版本是让我感到 满意的，很多都是从很不严谨甚至很片面的角度来解答问题，给人一种盲人摸象的感觉，于 是我才有了写这篇博客的想法。 第一：我们先来看看不同还款方式是如何计算的。 首先，我们先举一个极端的例子，如果贷款1,000,000元，贷款期限25年(300个月)， 当前银行的年贷款利率为5.94% (这里银行给的年贷款利率为年名义利率，转换为月实际利 率为5.94%/12,以下用r表示)，还款方式为到期一次性还本付息，那么25年后我们应该还 银行多少钱呢？ 通常我们借助“时间图”工具来理解这个问题。所谓“时间图”是一个一维的图形，其 中时间单位沿一维正方向度量，支付和回收的款项则置于图上的对应时间点上，同一类型的 款项(如同为支付款)位于图的下部，而另一类型的款项(如同为回收款)位于图的上部。 如下图所示： 25年后一次还本付息的钱其实计算起来很简单，就是逐月复利累计生息的本利和： 第1个月的本利和为:1000000*(1+r) 第2个月的本利和为:1000000*(1+r)A2 ? ? ? 第 300 个月的本利和为:1000000*(1+r)A300=4,398,821.70 另，也可以通过 excel里插入财务公式 FV(0.0594/12,300,0,1000000,0)直接得到 4,398,821.70 然后，我们再来看看最常用的等额本息还款方式，同样贷款1,000,000元，贷款期限25 年(300个月)，当前银行的年贷款利率为5.94%，那么每个月需要还银行多少钱呢？ 25年中每个月要还的钱计算起来也不难，先假设每个月还款额为a，逐月计算贷款余额， 令第300个月的贷款余额为零，这样就很容易求出这个还款额a 了： 第1个月： 月还款利息1000000*r 月还款本金a-1000000*r 贷款余额 1000000-(a-1000000*r)=1000000*(1+r)-a 第2个月： 月还款利息(1000000*(1+r)-a) *r 月还款本金 a- (1000000*(1+r)-a) *r 贷款余额 1000000*(1+r)-a-a+ (1000000*(1+r)-a) *r =1000000*(1+r)A2-a(1+(1+r)) ? ? ? 第300个月： 月还款利息(1000000*(1+r)A299-a(1+(1+r)+…+^+^人?。?) )*r 月还款本金 a-(1000000*(1+r)A299-a(1+(1+r)+-+(1+r)A298) )*r 贷 款 余 额 1000000*(1+r)A299-a(1+(1+r)+ … +(1+r)A298) -a+(1000000*(1+r)A299-a(1+(1+r)+-+(1+r)A298) )*r =1000000*(1+r)A300-a(1+(1+r)+???+(1+r)299) =1000000*(1+r)A300-a*((1+r)A300-1)/r 令 1000000*(1+r)A300-a*r*((1+r)A300-1)/r=0 得月还款额 a=6,406.39 另，通过 excel 里插入财务公式 PMT（0.0594/12,300,1000000,0,0）直接得到 6,406.39 最后，我们来看看平时大家选择比较少的等额本金还款方式，同样是贷款1 ,000,000元， 贷款期限25年（300个月），当前银行的年贷款利率为5.94%，那么每个月需要还银行多少 钱呢？ 25年中每个月要还的钱计算起来最简单，既然是等额本金，那么首先可以计算出每个 月应还银行的本金，即为1,000,000/300=3,333.33，接下来逐月计算每个月应还银行的钱： 第1个月： 月还款利息 1000000*r=4,950.00 月还款额 3333.33+4950.00=8,283.33 第2个月： 月还款利息（1000000-3333.33）*r=4,933.50 月还款额 3333.33+4933.50=8,266.33 ? ? ? 第300个月： 月还款利息（1000000-299*3333.33）*r=16.5 月还款额 3333.33+16.5=3,349.83 第二，各种不同还款方式下计算方法已经弄明白了，现在需要回答另外两个问题一一不 同还款方式有本质区别吗？我们该如何选择呢？ “一次性还本利和方式” 25年下来一共还了 3,398,821.70的利息： 4,398,821.70-1,000,000=3,398,821.70; “等额本息方式” 25年下