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筹资管理模块实训（含答案） ※筹资管理模块实训实训——、实训名称资金需要量的预测。二、实训目的 通过本实训使学习者掌握运用销售百分比法来预测资金需要量。三、实训资料 晨光公司2021年销售额为30000万元，销售净利率为8%，股利发放率为净利润的 40%，固定资产的利用程度已达到饱和状态。该公司2021年12月31日资产负债表 （简），见表3—1: 晨光公司资产负债表（简）单位：万元 资产货币资金应收账款（净额）存货固定资产（净额）长期投资无形资产资 产合计金额600 4500 5100 6900 3000 2500 22600负债及股东权益应付票据应付账 款长期负债股本留存收益负债及权益合计金额1500 3000 2500 15000 600 22600 假定该公司预测2021年销售额为35000万元，并仍按基期年股利发放率支付股利，留存 收益可以抵充筹资额。四、实训要求 预测2021年对外筹资的资金需要量。 实训一：财务分析 参考答案： （1）资产总额:2021 年为 2500+500+500=3500（万元） 2021 年为 3500+500=4000（万元） 负债总额:2021年为3500X45%=1575（元） 2021 年为：4000X50%=2021 （元） 流动资产：2021年为3500-2021=1500（万元） 2021 年为 4000-2021=2021（万元） 所有者权益：2021年为3500-1575=1925（万元） 2021 年为 4000-2021=2021（万元） 流动负债：2021年为1925X0.6=1155（万元） 2021 年为 2021X0.55 = 11000 （万元） 长期负债：2021年为1575-1155 = 420 （万元） 分析:①2021年比2021年资产总额增加500万元，主要是流动资产增加所致(2021- 1500)； ②2021年比2021年负债总额增加425万元，其原因是长期负债增加480万元(900- 420)，流动负债减少55万元(1100-1155),两者相抵后负债净增425万元. 流动比率:2021 年为 1500/1155=1.3 2021 年为 2021/1100=1.82 存货：2021 年为 1500-1155X0.65=750 2021 年为 2021-1100X0.8 = 1120 2021 年为 5760/1120=5.14 应收账款周转率：2021年为360/72=5(次) 2021 年为 360/45=8(次) 分析:2021年比2021年流动比率增加0.52,其原因是:①存货周转率减少1.42(6.56- 5.14):②应收账款周转率增加3次(8-5),应收账款周转率提高的幅度远大于存货周转率 降低幅度. 资产周转率:2021年为6000/3500=1.71 (次) 2021 年为 7200/4000=1.8(次) 销售净利率:2021 年为 600/6000X100%=10% 2021 年为 800/7200X100%=11% 资产净利润：2021年为1.71X10%=17.1% 2021 年为 11%X1.8=20% 分析:2021年比2021年资产净利率提高2.9%(20%-17.1%)其原因是:销售净利率2021 年比2021年提高1%(11%-10%)，资产周转率2021年比2021年提高0.09 (1.8-1.71). 权益乘数:2021 年为 1：(1-45%)=1.82 2021 年为 1：(1-50%)=2 权益净利率:2021 年为 10%X1.71%X1.82 = 31.12% 分析:权益净利率2021年比2021年增加8.48%(39.6%-31.12%)，其原因是销售净利率 增加1%,资产周转率增加0.99,权益乘数扩大0.18. 实训二一、实训名称 银行借款一一通达公司借款筹资。 二、 实训目的 通过本实训使学习者掌握企业银行借款筹资的运用。 三、 实训资料 通达公司按年利率5.99%向银行借款100万元，银行要求维持贷款15%的补偿余额 四、实训要求 计算公司可用的借款额及实际利率。 实训二：筹资管理 参考答案： 立即付款的现金折扣率为： 放弃现金折扣的成本为： 30天付款的现金折扣率为： 放弃现金折扣的成本为: 60天必须全额付款，现金折扣率为零. 由上述三种情况可断定，该公司在30天付款最为有利. 实训三一、实训名称 商业信用一一通达公司信用筹资。二、实训目的 通过本实训使学习者掌握企业信用筹资的运用。 三、实训资料 通达公司按“2/10,n/30”的信用条件赊购一批货物，赊购金额为80万元。四、实 训要求 1、指出信用额度、信用期、折扣期、折扣率。2、如果10天内付款，筹资额为多少? 实训四 一、实