通信行业市场前景及投资研究报告：网络升级，提升算力效率，1.6T光模块加速产业化.pdfVIP

· 证券研究报告 ·行业动态 网络升级可提升算力效率， 通信 1.6T 光模块有望加速产业化 核心观点 在 AI 数据中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络 维持 强于大市 硬件。带宽越高，单位 bit 传输的成本、功耗以及尺寸更有优 势。800G 光模块的高增速已经能够反映出 AI 对于带宽迫切的 需求，其在 2022 年底开始小批量出货，2023 年和 2024 年的出 货量都将有望呈现高速增长的态势。我们认为，1.6T 光模块升 发布日期: 2023 年 08 月08 日 级周期有望缩短。我们从上游光电芯片、连接器，中游光模块 公司以及下游云厂商客户等维度，分析了目前 1.6T 光模块相关 的进展。1.6T 时代，相比较铜缆，光模块是主要方案，光模块 中单模是主要方案，单模光模块中硅光和薄膜铌酸锂均有机会 取得突破。虽然2023Q2 海外云厂商的 Capex 下降，但各家云