制度环境、税收竞争与地区竞争力.docxVIP

制度环境、税收竞争与地区竞争力 一、 研究问题与结论 税收优惠是吸引投资的重要因素，但不是唯一因素。投资者对税负和其他因素之间进行了比较（dunin，1997）。现代制度经济学理论认为,制度是决定经济主体行为的基本因素。大量的理论和经验研究表明,支撑市场的制度框架,是推动经济发展的关键性因素(Shirley,2005)。当制度较为完善时,交易成本和交易风险较小,产权和投资收益能够得到较好的保护。因此,企业可能会因制度环境较好而容忍较高的税负;投资者在决策过程中,既考虑税收优惠,也考虑制度的完善性。可见,制度环境与公司实际税率之间的关系,是一个国家制度环境建设乃至经济发展的重大问题。然而,目前尚未有文献对此进行研究。 中国是一个地域辽阔的国家,在市场化改革过程中,各地区市场化进程差异巨大,造成了地区制度环境存在很大差异。由于政治锦标赛和财政分权等政治经济体制的影响,中国存在激烈的地区竞争。中国财政体制没有赋予地方独立的税权,因而,地方政府无法展开税率和税种竞争,但依然可以在税收政策执行过程中展开税收竞争(郭杰、李涛,2009),这为通过研究制度环境对公司实际税率的影响,揭示制度环境和税收竞争在地区竞争中的作用提供了机会。本文拟从地区市场化水平、政府治理水平和法治化水平3 个方面,研究制度环境对公司实际税率的影响。研究结果发现,地区市场化水平、政府治理水平和法治化水平越高,非国有控股