商业计划书财务分析.docVIP

7财务分析 7.1融资说明 公司拟吸收风险投资500万元，主要用于智能网卡类业务、多业务数据计费系统、决策支持系统的产业化，具体用途见下表： 序号 项目 金额（万元） 1 《智能网卡类业务》 100 2 《多业务数据计费系统》 200 3 《决策支持系统》 200 7.2财务预测 单位：万元 /人民币 年期 项目 2006年 2007年 2008年 销售收入 1000 2000 5000 软件销售收入 500 1000 3000 项目销售收入 200 400 1000 税后利润 166 523 1632 总资产 3000 3624 5000 总负债 17 213 37 所有者权益 2983 3411 4963 7.3财务比率分析 2004年度财务状况表 项 目 流 动 资 产 固 定 资 产 流 动 负 债 实 收 资 本 未分配 利 润 流 动 比 率 资 产 负债率 金 额 或比率 63 1707 94 1655 -641 67.29% 5.3% 单位：万元/人民币 从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速发展的需要,但公司有较大潜力,故需吸引资金以便共同发展。 7.4盈亏平衡分析 因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡，并可实现相应数量利润。 7.5风险投资的回报与退出 风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当的时候退出，并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。 投资者退出的方式主要有IPO（首次公开发行）、出售、清算或破产三种，其中IPO是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。