半导体行业8月投资策略及联发科复盘：半年报披露期，关注二季度受益下游备货的龙头企业.docxVIP

内容目录 市场回顾 5 重要行业数据 7 6 月全球半导体销售额同比减少 17.3 ，DRAM 合约及现货价下跌 7 台股半导体企业月收入：6 月 IC 设计环比增长且同比跌幅收窄 8 预计 2024 年 HBM3 与 HBM3e 将成为 HBM 市场主流 9 投资策略：半年报披露期，关注二季度受益下游备货的龙头企业 10 重点月度数据跟踪 12 月专题：联发科——全球领先的手机和多媒体芯片设计企业 17 DVD 芯片起家到手机芯片龙头，公司转型布局手机及物联网领域 17 收入与利润近年快速增长，股价因 5G 发展普及提速而快速上升 18 营收以多媒体芯片及手机芯片为主，智能边缘平台产品占比提高 20 消费电子疲软致 2Q23 业绩下滑，诸多关键领域引领产业发展 22 风险提示 24 免责声明 25 图表目录 图1： 费城半导体指数 7 月走势 5 图2： SW 电子 7 月涨跌幅排名第 22 5 图3： SW 半导体 7 月上涨 0.60 5 图4： SW 半导体各子行业 7 月涨跌幅 5 图5： SW 半导体近三年估值情况 PE（TTM） 6 图6： SW 半导体及各子行业所处近五年估值水位 7 图7： SW 半导体及各子行业所处近一年估值水位 7 图8： 2023 年 6 月半导体销售额同比增速 7 图9： 2023 年