福立转债上市定价分析：深耕精密金属零部件，稳步扩张产能.docxVIP

目 录 TOC \o 1-2 \h \z \u 一、 正股基本面：3C 精密零件业务向上，金刚线母线打造第二曲线 4 （一） 业绩短期承压，下游需求回暖 4 （二） 精密金属零部件市场广阔，下游应用领域较多 7 （三） 募投建设制造基地，提升自动化生产能力 9 二、 转债条款及上市定价分析 10 （一） 评级一般规模不大，摊薄比例较高 10 （二） 债底预计在 83.99 元附近，2023 年 8 月 16 日平价为 87.36 元 10 三、 风险提示 12 图表目录 图表 1 精密金属零部件制造行业产业链分布 4 图表 2 公司营收及归母净利润（亿元） 5 图表 3 公司主要产品营收占比 5 图表 4 公司外协加工的分类及金额（万元） 5 图表 5 公司主要产品毛利率 5 图表 6 公司主要产品产量及产能利用率（亿件） 6 图表 7 公司期间费用率变化 6 图表 8 2022 年公司主要供应商及占比 7 图表 9 2022 年公司主要客户及占比 7 图表 10 精密金属零部件制造相关产业政策 7 图表 11 2016-2021 年全球消费电子行业市场规模 8 图表 12 2018-2024E 全球 VR/AR 出货量 8 图表 13 2019-2022 全球及中国汽车销量情况（万辆） 9 图表 14 中国新能源汽车销量（万辆） 9 图表 15