港股2023年8月港股与A股齐突破，珍惜三季度的上涨窗口.docxVIP

内容目录 美国：风险在哪里？ 5 加息与否短期不再困扰市场 5 接下来美股跟踪什么，担心什么？ 6 由美股想到的：A 股/港股更应该自信 9 国内：政策底即市场底 10 需要再等个市场底么？ 10 一些政策之外的积极信号 10 关于三季度风格的讨论 12 港股：坚定做多！ 15 恒指在 7 月份表现出很好的赚钱效应 15 关于下半年港股目标价的讨论 16 关于板块配置的建议 17 南向资金继续净流入 18 投资建议 21 风险提示 21 免责声明 22 图表目录 图1： 加息概率 5 图2： 美国失业率 6 图3： 美国通胀 6 图4： 纳斯达克的风险溢价 7 图5： 标普的风险溢价 7 图6： 美国 GDP 季度预期 8 图7： 美国消费支出季度预期 8 图8： 标普 500 的 EPS 预期 8 图9： 纳斯达克的 EPS 预期 8 图10： PPI 拟合数据 10 图11： 产能利用率 11 图12： 产能利用率环比改善的行业 11 图13： 30 大中城市商品房销售面积 11 图14： 工业增加值同比 11 图15： 亏损企业亏损额累计同比 12 图16： 工业企业利润累计同比 12 图17： M1 12 图18： 贷款余额同比 12 图19： 去年低点以来风格表现 13 图20： 2023 年以来风格表现 13