东芝造假分析.pptx

2020日本东芝财务造假分析第八组： （组长）任杰 （组员）阳慧、龚小鸿、马文杰、高天 目 录CONTENTS1公司概况2造假动因3造假手段4分析程序5总 结 1公司概况 东芝公司简介 东芝，全称东芝株式会社（Toshiba Corporation），成立于1875年，总部位于日本东京，日本八大旗舰电机制造商之一。日本最大的半导体制造商，也是第二大综合电机制造商，隶属于三井集团。原名为东京芝浦电气株式会社， 总体概括东芝在计算上财年财报的期间，还存在在对过去的财报进行修正。曾经把2011财年(截至2012年3月)的最终损益从盈利700亿日元修正为亏损。自08年后开始持续做假账，是企业凭空多出1518亿日元利润。同时向PC部门施压，以减少其亏损以至于PC部门采用“填塞分销渠道”使公司暂时获得利润。 2造假动因 机会压力借口 压力1东芝业绩水平下降，市场竞争压力大，存在国外企业赶超压力。2企业核心竞争力不足，发展态势较差。“工匠文化”收到挑战3对核电领域的投资受挫，对公司资金链和高层的经营战略造成负面效应。 添加标题内容机会1上市公司，“高层权力高度集中，下属绝对服从”的企业文化2“内部监事会审计”如同虚设3外部治理机制失效，包括现代经理制失效和审计费用过低。机会 借口（自我合理化） 连续多任社长造假，继任社会认为前社长也造假，自己造假不是问题，造假也是为了维护企业形象。 3造假手段 利用费用、收入造假延期确认收入1 东芝在电视机制造、销售中，对销售费用并未按照会计准则规定在其会计期间进行处理，而在接受广告、物流等服务方面确认费用时多次以付款通知未到为理由将部分费用延期。2 在与供应商交易时，提高下一会计期间收购价格，要求对方降低价格，实质上是将费用支出延期来实现对利润的操作。虚假降低成本1 东芝采用将部分零件以较高隐蔽价格卖给制造商，按照标准成本计算的结果与实际成本计算（包含隐蔽价格差价）的差额，作为成本差异算在销售成本中。在卖给制造商的过程中削减了生产成本，并因此降低销售成本，故最后达到虚增当期利润 为了不暴露材料购价而设定的隐蔽价格通常只提高原价的10%-50%，但东芝的隐蔽价格却超出这个范围。 工程建设中滥用会计估计 东芝在基础建设工程中，采用按以及总成本计算的完工百分比法确认收入成本。在这业务中，东芝多次无视有明确事实表明总成本在增加的现象，滥用会计估计并作出错误会计处理。东芝有意将损失延后乃至无视，借此调整利润。2011.10提出预计总成本90亿日元，后减至70亿，接下项目一。2012.01以71亿日元（预计70亿）签订建设合同。2013.08经重新评估，项目一总成本达到88亿日元，未得到处理。2013.09东芝未按照71亿日元预计进行完工百分比法。2014.03总成本预计为89亿日元，仍未处理。由上述可见，项目一的总成本始终在90亿日元附近，根据规定，东芝如要承担此项目，几乎可以确定在完工后会发生亏损，需提前全额确定损失19亿日元，但东芝却在无明显证据情况下，始终按照70亿日元进行会计处理，使利润虚增。（将损失延后甚至无视） 产品成本核算（存在违规现象）东芝在制造半导体工程时分为前工程和后工程，采用标准成本法计算成本。东芝在计算每一季度成本差异（标准成本与实际成本）时，使用前后工程统一分配的计算方法。然而在11-14年间，东芝多次在期间对前工程的标准成本进行修改，但后工程却没有反映出来，失去前后工程的连续性，使得期末在产品、产成品的账面价值受到影响，降低了销售成本，虚增利润。 不计提存货减值准备 根据会计准则规定，在存货预计以不可能再销售出去或者预计取得销售收入低于成本时，企业需要进行减值。 由表可得，东芝ASIC产品自09年开始，至大量弃13年期间，库存几乎没有减少。但东芝对于大量滞留产品没有适当进行减值处理，而是在将产品弃置报废后再确认会计上的损失，这样做使得损失延后，虚增利润。 隐瞒重大事项东芝收购西屋（子公司）时，占股约51%，其后出资又提高到87%，高于期初预想。东芝收购西屋，将3500亿日元商誉计入资产，预计在后20年，世界将对核电需求增大。但在11年福岛事件发生后，西屋接到的建设核电站业务量为0。子公司西屋受11年福岛事件影响，经营状况受损，但因西屋为非上市公司，财务状况不对外公布。据内部员工举报，12-13年连续发生亏损，东芝对此供认不讳。在此下，东芝应该对高额商誉进行减值，但其却以西屋的营业收入增长为由未进行处理。东京证券所以其信息公开不充分公布其减资损失762亿日元。东芝不仅长期隐瞒子公司巨额亏损，还对外发布经营业绩良好的虚假信息，欺骗投资者。 4分析程序 215检查观察重新计算4函证3询问6重新执行分析程序