普华永道-2022年_2023年上半年中国矿业并购活动回顾及观察：能源转型下的行业新动向.docxVIP

2022 2022年-2023年上半年中国矿业并购活动回顾及观察 能源转型下的行业新动向 1 数据说明 数据说明 数据来源及收集标准 ? 本 报 告 中 的 数 据 除 特 殊 注 明 外 ， 均 来 自 《Mergermarket》、公共新闻及普华永道分析。 ? 《MergerMarket》记录了已宣布的交易（不含非公开 交易） ，但一些已宣布的交易可能不会继续完成交 割。 ? 数据收集标准为中国投资者在国内或国外完成的矿业 交易。 ? “境内 ”指中国，包括香港、澳门和台湾；“ 跨境”是 指中国公司在境外的收购。 ? 由于采矿业的外资入境收购交易数量非常有限，我们 分析的数据集不包括此类交易。 ? 本报告中的数据集已剔除属于内部重组而非控制权转 移性质的交易。 交易数量与金额 ? 本报告中提及的交易数量指对外公布的交易数量，无论 《Mergermarket》是否披露其交易金额。 ? 报告中提及的交易金额包含已公开披露金额的交易；由 于部分交易未披露信息或者未披露交易金额，一定程度 影响我们分析的全面性和趋势。 ? 除特别注明外，报告中所列示金额的计量单位为美元 （人民币转换使用当年或当期平均汇率）。 免责声明 本演示稿及新闻稿所列的数据可能会与前期新闻稿中的 数据有所出入。主要有三方面原因造成：交易确定或完 成时，《Mergermarket》会定期更新其历史数据；普华 永道剔除了部分在本质上不是控制权的转移，而是更接 近于公司内部重组的交易。 2 目录 矿业投资并购趋势总览 矿种细分赛道投资并购趋势回顾 ? 黄金 ? 铜/钴 ? 锂 ? 钢铁 ? 镍 ? 煤炭 3 中国矿业 中国矿业 投资并购趋势总览 投资并购趋势总览 4 2022年总交易数量66 笔较2021年 2022年总交易数量 66 笔 较2021年 上升 8% 2022平均已披露交易额 2.0亿美元（13.5 亿人民币） 较2021年 上升 35% 2022年 中国矿业并购 交易数据概览 主要投资矿种 黄金和锂矿交易最为活跃， 交易金额分别占总额的 32%和26% 交易趋势 大型矿企间股权交易有所上升 跨境交易 出境交易受疫情及国际局势影 响，交易数量和交易金额同比 分别下降 27%和32% 中国矿业投资并购趋势总览 2022年中国矿业并购交易数据概览 2022 2022总交易金额 119亿美元（801亿人民币） 较2021年 上升 42% 大型并购交易 大型并购交易 2022年共有2笔 超过十亿美元的超大型交易， 总计29亿美元 (195亿人民币) 其中金矿交易1笔， 锂矿交易1笔 主要投资方向 主要投资方向 并购交易以境内交易为主， 交易数量和金额占比均为 83% *注：汇率为2022年美元兑人民币平均汇率6.7261 5 2023年1-6月总交易数量24 笔较 2023年1-6月总交易数量 24 笔 较2022年1-6月 上升 118% 2023年1-6月平均已披露交易额 1.1 亿美元（7.6 亿人民币） 较2022年1-6月 下降 10% 2023年1-6月 中国矿业并购 交易数据概览 主要投资矿种 煤炭和锂矿交易最为活跃， 交易金额分别占总额的 30%和28% 交易趋势 跨境交易主要为赴非洲及南美锂 矿收购及亚洲（印尼） 镍矿收购 跨境交易 出境交易交易数量和交易金额同 比分别上升 350%和 128% 中国矿业投资并购趋势总览 2023年1-6月中国矿业并购交易数据概览 2023 2023年1-6月总交易金额 23 亿美元（160 亿人民币） 较2022年1-6月 上升 70% 大型并购交易 大型并购交易 2023年1-6月共有7笔 超过1亿美元的大型交易,但无宣 告的超过5亿美元的超大型交易 主要投资方向 主要投资方向 并购交易以境内交易为主， 交易数量和金额占比分别为 61%和71% *注：汇率为2023年上半年美元兑人民币平均汇率6.959 6 交易金额（百万美元）交易数量（笔）2022年2020年2021年2020-2023年1-6月中国矿业并购交易概览14,00012,00010,0008,0006,000 交易金额（百万美元） 交易数量（笔） 2022年 2020年 2021年 2020-2023年1-6月中国矿业并购交易概览 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 66 60 1,973 30 2,887 9,935 23 1,553 5,080 3,230 664 1,614 2023年 上半年 70 60 50 40 30 20 10 - 境内交易金额 跨境交易金额 合计交易数量 来源： Mergermarket及普华永道