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代建制的激励与约束机制研究 随着中国经济的快速发展，国家采取了积极的金融政策。重要的措施之一是增加对经济发展的投资，并对大型公共投资进行监管。作为WTO成员国,政府投资项目管理必须遵循国际规则和惯例。在市场经济条件下,结合中国实际情况,政府投资项目管理的基本目标应该是追求公平、诚信、经济和效率。代建制是指政府通过招标方式,选择专业化的项目管理单位负责项目的投资管理、建设组织实施,项目建成后交付使用单位的制度。代建制实现了政府工程投资、建设、管理、使用职能的分离,专业化和社会化的代建管理有助于提高工程项目管理水平、提高公共资金的使用效益,并在一定程度上遏制政府工程建设中的腐败行为。 为了便于政府部门监督和提高管理公司的管理效率,有必要建立代建制激励与约束机制模型,通过定量分析的方法来指导政府投资项目管理的全过程。 1 代建单位的道德风险 由于代建单位的最终收入与政府委托方的激励约束机制之间存在密不可分的关系,围绕以自身收益最大化为目标的代建单位与委托方之间的博弈关系,建立基于合约报酬的代建单位与政府委托方的激励与约束机制的博弈分析模型。本模型不仅考虑到代建单位为提高自身报酬所做的努力,也着重考虑到了代建单位谋私利的稳蔽行为对政府委托方总效用的影响,分析了如何通过合约报酬调节系统来建立激励约束机制,以达到减少代理成本和隐蔽行为,提高代建单位实现委托方目标的努力水平,并最终从理论上科学地解决委托一代理关系中代建单位的道德风险问题的目的。 条件假设:首先,假定政府委托方的行为分为两个阶段:第一阶段指政府委托方与代建单位签订合同的阶段;第二阶段指政府委托方与第一家代建单位解除合同,与第二家代建单位重新谈判,签订新的委托合同。 其次,假定代建方“道德风险”问题出现在第一阶段。期间委托方有可能发现代建方的机会主义行为,也可能不会发现。若代建方的机会主义行为被发现,则合约终止。政府委托方会在第二阶段寻找到使其获得同样效益的新的代建方,对有败德行为的第一家代建单位进行处罚。如果政府委托方与同一家代建单位建立长期的合作关系,我们将总合作次数定为合约期n。 最后假设:代建单位是风险规避型的理性“经济人”,其收入是报酬的线性函数,可以用合约报酬来表示收入;代建方在签订第一次合同后被委托方发现有“隐蔽行为”动机的概率为P0;在市场竞争的条件下,代建方与政府委托方多次合作后出现失信行为被委托方和市场发现的概率为P1。 2 预期总效用及约束条件 根据以上假设,代建方作为理性经济人会选择在这两个阶段中期望收入最大的行为。λ为激励强度(0λl),λ=1/(l+r),r为市场盈利的基本利率。为合约报酬。用i表示违约时间,如果在第i期代建单位从事道德风险行为且不被发现的话,则可获额外收益y,若被发现则合约终止。委托人将在合约期的第i+1期重新寻找新的代建单位订立契约,在这过程中会产生一定的成本,比如沉没成本、转换成本、合约裁定费用、合约重谈费用、罚金等。将上述费用统一定义为代理成本以L表示,违约所支付的罚金用D表示。假设有隐蔽行为记录的代建人重新进入竞争市场,能够与政府委托人再次签订代建合同,所定合约报酬为W′,则W′W,且令W-W′=x。 代建方完全履约时的收入如下: W1+λW2+…+λi-1Wi+…+λn-1Wn=x(1) 代建方在第i期从事道德风险行为时的收入如下: W1+λW2+…+λi-1(y+Wi)(1-P0)i+ λi[Wi+1-(xP1+L+D)P0]21+… +λn-1[Wn-(xP1-L-D)P0] (2) 根据上述公式,首先在代建单位无道德风险行为的情况下:其合约期为n,每期收入Wi0,激励强度系数λ(0λl),假设其在每期的效用函数为U(W)=W,则它的预期总效用Ua为: Ua=U1+λU2+?+λi-1Ui+?+λn-1Un=W(1+λ+?+λi-1+?+λn-1)=W1-λn1-λUa=U1+λU2+?+λi?1Ui+?+λn?1Un=W(1+λ+?+λi?1+?+λn?1)=W1?λn1?λ (3) 代建方在第i期从事隐蔽行为(违约)时总效用用Ub如下: Ub=U1+λU2+…+λi-1Ui+… +λn-1Un=W1+λW2+…+ λi-1[y(1-P0)+Wi-(xP1+L+D)P0]22(4) +λi[Wi-1-(xΡ1+L+D)Ρ0]+?+λn-1[Wn-(xΡ1+L+D)Ρ0]=λi-1y(1-Ρ0)+W1-λn1-λ-Ρ0(xΡ1+L+D)λi-1(1-λn-i+2)1-λ△U=Ub-Ua=λi-1(1-Ρ0)y-Ρ0(xΡ1+L+D)λi-1(1-λn-i+2)1-λ=λi-1(1-Ρ0)y-Ρ0[(W-W′)Ρ1+L+D]λi-1(1-λn-i+2)1-λ(5) U是代建人发生隐蔽行为的净收入。当隐蔽行