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我国对外贸易进出口之间的协整关系 我国对外贸易进出口之间的协整关系 摘要:本文根据协整理论和格兰杰因果检验方法，对我国自1980—2008年的对外贸易进出口额进行了实证分析。通过对进出口数据的平稳性检验和协整检验，并建立误差修正模型，对进出口的长期均衡关系和短期均衡动态关系作出了实证研究。检验结果表明，我国对外贸易的进口额和出口额之间存在协整关系，而且在滞后期为1—4期时进口是出口的格兰杰原因，而反之却不成立。同时分析了加工贸易对进出口贸易的影响。最后根据本文的研究结果对在当今国内外形式下的我国对外贸易提出建议。 关键词:进出口 协整分析 格兰杰因果关系 从1978年我国实行改革开放政策以来，我国对外贸易得到迅速发展。我国对外贸易进出口总额从1980年的381.36亿美元迅速增加到2008年的25616亿美元，增长了67倍。其中出口额从1980年的181.19亿美元增加到2008年的14285亿美元，增长了78倍;进口额从200.17亿美元增加到11331亿美元，增长了56倍。 进口总额和出口总额的较快增长促使本文试图检验出口与进口之间的长期和短期关系，并验证以下两个关系。其一，进口和制成品出口之间是否存在一种长期稳定的关系，即协整关系。如果存在，就应该可以用定量形式把这种关系表示出来。如果不存在，那么我国就应该调整相关政策。其二，进口与出口之间的因果关系如何,因为从理论上来看，二者之间可能存在四种关系:(1) IM导致EX增长;(2)、EX导致IM增长; (3)、二者之间相互促进;(4)、二者之间没有明显的相关性。以上四种关系的政策意义明显。如果I导致E增长,那么合理地制定进口政策是非常有意义的;如果EX导致IM增长,那么调整有关出口政策是非常有必要的;如果二者相互促进,那么就应该对二者实行“两手抓，两手都要硬”的政策;如果二者[1]关系不明显，那么各级政府制定的有关进出口的政策就是可有可无的。 一、文献综述 对于出口与进口之间的关系，国内外已经有学者研究过。国内外学者利用不同国家 的有关数据对这一问题进行了研究，结果不尽相同。Husted(1992)用美国1967~1989年的季度数据对美国进口与出口的协整关系进行了研究，得出二者之间存在长期的协整关系。Bahmani-Oskooee.M (1994)为检验澳大利亚宏观经济政策的有效性，对澳大利亚进口与出口协整关系进行了实证分析，其结果为澳大利亚进口与出口之间存在协整关系，且协整系数趋于1，表明该国宏观经济政策非常有效。1997年，他与Hyun-Jac.R一起又对韩国的有关情况作了分析，他们在建立VAR模型的基础上验证了韩国进出口之间的协整关系。其结论认为韩国的进出口之间存在一种长期均衡的趋势。Choong C.,Soo S和Zulkomain Y (2004) 利用马来西亚1959~2000年的年度数据对该国进口与出口的协整关系进行了研究，结论为马来西亚进口与出口之间存在协整关系，且不同时期的格兰杰因果关 系各不相同，从而表明该国宏观经[2] 济政策是有效的。 1 //.paper.edu.cn Francisco F. Ribeiro Ramos(2001)利用葡萄牙 1998年期间的数据检验了其出口、进口与经济增长之间的格兰杰因果关1865- 系。该文通过强调进口在出口与产出增长之间的直接因果关系、间接因果关系以及虚假因果关系。检验结果表明各个变量之间单向的因果关系未得到验证，而出口—产出增长与进口—产出增长之间存在反馈左右，同时进口—出口之间没有显著的因果关系。Fountas 和Wu( 1999) 用美国1967- 1994 年的季度数据对进口与出口的协整关系做了研究，发现进口与出口之间并不存在长期的均衡关系。Augustine C. Arize( 2002) 利用50 个国家的季度数据，分别用Johansen( 1995) 和Stock Watson ( 1998) 的方法对这50 个国家进出口的长期关系进行了验证， 发现结论因研究方法的差异而有所不同。使用Johansen 方法时，其中35 个国家进口与出口的协整关系明显，而使用Stock Watson 方法时， 除墨西哥以外的49 个国家均存在协整关系，且大多数国家出口变量的斜率与相关系数均为正， [3]中东、拉美和欧洲国家进出口协整关系的稳定性较其他地区更小。 我 国学者任永菊曾利用我国1980-2001年期间的数据检验了进口与出口之间的关系。该文在建立向量自回归模型VAR的基础上检验了LNI(自然对数的进口额)和LNE(自然对数的出口额)之间的协整关系以及因果关系。最后得出结论，二者之间存在显著的协整关系。同时作者还应用格兰杰因果关系检验法对LNI和LNE之间的因果关系进行了检验。发现在确定[4] 5%