财务管理实务3-应收账款管理课件.pptxVIP

模块五 营运资金管理 n 投资 VS 回报 1 学习任务三 应收账款管理 2 2.成本 成本 管理成本(收账费用、资信调查费用、其他) 一、应收账款的功能与成本 机会成本(计算) 坏账成本 (1)促进销售(增强竞争力) (2)减少存货(节约存货支出) 1.功能 3 年赊销600万元，应收账款周转期100天，变动成 本率60%，资金成本率8% 应收账款周转率= 360/120=3(次) 应收账款平均余额= 600/3=200(万元) 应收账款占用资金= 200X60%=120 (万元) 应收账款机会成本= 120X8%=9.6 (万元) 机会成本实例 4 二、信用政策 信用标准 信用条件 收账政策 信用政策 5 (一)信用标准 客户获取信用时应具备的最低条件，用预期的坏 账损失率表示 1.信用标准的影响因素———定性分析 企业制定信用标准时应考虑的三个成本因素 (1)同行业竞争对手情况 (2)企业承担违约风险的能力 ———5C系统 抵押品 资本 偿付能力 二、信用政策 (3)客户的资信程度 信用 济状况 系 系 品品质质 55CC 6 二、信用政策 2.信用标准的确定———定量分析 解决两个问题，通过三个步骤完成 7 二、信用政策 2.信用标准的确定———定量分析 解决两个问题，通过三个步骤完成 口选付款能力指标 口财务状况指标 口最坏年景指标 计算客户指标，并与标准比较评分 确定信用等级标准 确定信用等级 8 二、信用政策 (二) 信用条件： 接受客户信用订单时的付款要求 1.信用期限：从购货到付款的时间限定 3.信用条件备用方案的评价 2.现金折扣和折扣期限 “2/10 ，N/45” 现金折扣 商业折扣 9 项目 A B C 信用条件 N/30 N/60 N/90 销售收入 4800万 5340万 5700万 坏账损失 2% 3% 5% 收账费用 48万 80万 120万 边际贡献 (使用成本前收益) 4800X40%= 1920 2136 2280 应收账款周转率 360/30=12 360/60=6 360/90=4 应收账款平均余额 4800/12=400 5340/6=890 5700/4=1425 应收账款占用资金 400X60%=240 890X60%=534 1425X60%=855 机会成本 24 534 855 坏账损失 96 160.2 285 收账费用 48 80 120 收账成本 168 293.6 490.5 信用成本后收益 1752 1842.4 1789.5 已知 某公 司变 动成 本率 60% 资金 成本 12% 相关 资料 如右 表 10 D方案资料 §现金折扣：5,340(2%X60%+1%X15%)=72.09(万元) §信用成本前收益：5340X40%-72.09=2,063.91(万元) §应收账款周转期：60%X10+15%X20+25%X60=24(天) §应收账款周转率：360/24=15(次) §应收账款平均余额： 5340/15=356(万元) §应收账款占用资金：356X60%=213.6 (万元) §应收账款机会成本：213.6X10%=21.36 (万元) §坏账损失：5340X(1-75%)X8%=106.8 (万元) §使用成本(收账成本)合计：213.6+106.8+30=158.16 (万元) §使用成本后收益：2063.91-158.16=1905.75(万元) 在B方案的基础上，若D方案将赊销条件改为：“2/10， 1/20，N/60”，估计60%的客户会享受2%的优惠，15%的客 户会享受1%优惠，坏账损失率为未享受现金折的8%，收账费 用降为30万元，在B与D方案间进行选择： 11 3.发生拖欠拒付时？ 二、信用政策 2.提供信用时考虑？ 1.收账政策解决？ 拖欠、拒付的可能性 违约者资信等级重评 现有标准,有无纰漏 (三) 收账政策： 催收,警告,诉讼 12 控制收账费用 产生后的对策 收账程序 收账方式 如何防止 4.信用期间选择 P160(实际是比较收账总成 本最低) 二、信用政策 机会成本+坏账成本+收账费用 之和最低 (三) 收账政策： 13 项目 A政策 B政策 平均收账期(天) 60 45 坏账损失率 3 2 应收账款平均余额(万元) 40 30 收账成本 —— —— 应收账款机会成本(万元) 8 6 坏账损失(万元) 7.2 4.8 年收账费用(万元) 1.8 3.2 收账成本合计 17 14 某公司只产销一种产品，每年赊销额