企业如何参和期货市场进行产品销售.pptxVIP

企业如何参和期货市场进行产品销售;内容提要;企业经营环境变化的需要;什么样的企业和产品需要;?企业如何参和期货市场进行产品销售;玻璃长期价格波动全景图;市场周期;1、客户买涨不买跌

2、销售面临客户压价

3、市场低迷销售规模锐减

4、销售现货变成应收账款;内容提要;申请期货交割品牌—更广知名度;?企业如何参和期货市场进行产品销售;申请交割厂库—更大销售优势;申请交割厂库—更多销售优势;参与期货交易，卖出套期保值;?企业如何参和期货市场进行产品销售;卖出套期保值--更多的客户;卖出套期保值--更优的价格;?企业如何参和期货市场进行产品销售;卖出套期保值--更优的价格;卖出套期保值--更大的销售;卖出套期保值--更好的回款;卖出套期保值--更好的回款;内容提要;参与期货交易，优化产品销售—调整销售时间;案例6：LLDPE贸易企业优化套保比例

背景：担心价格下跌，进行卖出套期保值

优化：对70%的现货建立期货头寸，节约资金成本

第一步：计算最佳套保比例的前提是对现货价格和期货价格进行相关性分析。

在本案例中以余姚塑料城的扬子石化7042型号现货作为现货价格，将其与国内大连塑料活跃月份的合约，即：1月、5月和9月合约的连续收盘价进行相关性的分析。经过相关性的分析得到的数据是，两者的相关系数是，即高度相关。

第二步：通过一定的数学模型来计算最优套保比例。

假定为套保期限内现货价格的变化量；为套保期限内期货价格的变化量；并且假定现货和期货两个市场价格的变动服从正态分布。为 的标准差；为

的标准差；为 和 之间的相关系数；为套期保值比率 。;;案例7：某棉花加工企业趋势判断优化套保

背景：5000吨棉花待售，销售时间大致在2011年1月

趋势判断：减产严重，国内外库存消费比处于紧张状态，棉价仍将继续上涨

优化：采用30%仓位卖出套保或暂停卖出套保。

保值效果：;案例8：LLDPE贸易企业仓单质押

线性库存：3万吨

购进成本：万元/吨

市场销售价格：万元/吨

面临的情况：按照当前价格销售，将发生6600万元亏损，且该公司目前流动资金紧张，但该公司预期未来价格将会走强。

决策：该公司将选取将其中的万吨库存制成标准交易所标准仓单，通过仓单质押融资来获取流动资金。;总结：现货销售模式与期货销售模式