11最优投资组合选择.pptxVIP

;用线性规划选择投资组合;创建数据集;计算期望收益;风险度量;股票收益标准差;CAPM的;对于投资组合p，收益方差为：

当投资组合分散时，第二项会减小，分散好的投资组合，该项接近0，其收益的方差近似为：;计算最优投资组合权重;整理求解输出数据集

l ta(keep=setlp_out4;

run;

/*打印主要解，列出每只股票应购买的手数*/

procprintdata=lp_out4a;title整数规划;

title2购买手数;run;

注意，在PROCLP输出中，LOTS约束条件（限制投资金额）是一个最大值为$100000的不等式约束。在这$100000中，只有71975用于创建投资组合。;打印对偶解数据集

data=d_outitle整数规划

run;

对偶解数据集包含以下信息：投资组合收益；

最佳投资金额；

最佳投资组合风险水平。

注意，这里投资组合收益和风险度量与前面线性规划问题中的度量不一样，前面的投资组合收益和风险是每只股票收益和风险按最优投资组合权重的线性组合，因此不能直接比较。;用非线性规划产生投资组合;用DATA步和PROCCORR产生投资组合;计算股票收益的均值和方差;计算股票投资组合的平均收益;*计算投资组合的收益

d n1;

setcov_ou

pfol_m2=x*r000002+(1-x)*r000011;pfol_