微观经济学不确定性.pptVIP

不确定条件下的决策问题：期望效用最大化?构建基数效用函数在风险事件或赌局中作出选择时，首先对每个奖金赋予一个基数效用值，然后选择期望效用值最大化的赌局。第30页，讲稿共75页，2023年5月2日，星期三不确定条件下的决策问题：期望效用最大化?构建基数效用函数第31页，讲稿共75页，2023年5月2日，星期三不确定条件下的决策问题：期望效用最大化第32页，讲稿共75页，2023年5月2日，星期三效用函数与风险态度早期常用个人所得的效用函数u=u(x)的型态来断定个人的风险态度。通常假定u(x)关于x是凹的,即u’(x)0,u”(x)0效用函数凹性的经济含义:表示人们对于风险的态度是规避型的。第33页，讲稿共75页，2023年5月2日，星期三数量x效用:u(x)0由于效用函数是条直线，个体收入的边际效用保持不变。赌局的期望效用等于确定支付的效用。bea50100U(100)U(0)U(50)确定事件和赌局的期望效用U风险中性第34页，讲稿共75页，2023年5月2日，星期三数量X效用:u(x)0b100确定结果带来的效用要比不确定的结果所带来的效用水平高a0.5u(0）＋0.5u(100)赌局的期望效用edU(50)50确定事件的效用风险厌恶第35页，讲稿共75页，2023年5月2