5.2-时间序列的平稳性及其检验.pptxVIP

§5.2时间序列的平稳性及其检验;一、问题的提出;从经典计量经济学模型的方法论基础出发;采用平稳时间序列建立经典计量经济学结构模型，可以有效地避免虚假回归。

;关于虚假回归的说明;;二、时间序列的平稳性;定义;;三、平稳性的图示判断;说明;四、平稳性的单位根检验;通过上式判断Xt是否有单位根,就是时间序列平稳性的单位根检验。;一般检验模型;在零假设（序列非平稳）下，即使在大样本下t统计量也是有偏误的（向下偏倚），通常的t检验无法使用。

Dicky和Fuller于1976年提出了这一情形下t统计量服从的分布（这时的t统计量称为?统计量），即DF分布。

由于t统计量的向下偏倚性，它呈现围绕小于零均值的偏态分布。;如果t临界值，则拒绝零假设H0：?=0，认为时间序列不存在单位根，是平稳的。;为什么将DF检验扩展为ADF检验？

DF检验假定时间序列是由具有白噪声随机误差项的一阶自回归过程AR(1)生成的。但在实际检验中，时间序列可能由更高阶的自回归过程生成，或者随机误差项并非是白噪声，用OLS法进行估计均会表现出随机误差项出现自相关，导致DF检验无效。

如果时间序列含有明显的随时间变化的某种趋势（如上升或下降），也容易导致DF检验中的自相关随机误差项问题。;ADF检验模型;检验过程

实际检验时从模型3开始，然后模型2、模型1。

何时检验拒绝零假设，即原序列不存在单位根，为平稳序列，何时停止检验。

否则，就要继续检验，直到检验完模型1为止。

检验原理与DF检验相同，只是对模型1、2、3进行检验时，有各自相应的临界值表。

检验模型滞后项阶数的确定：以随机项不存在序列相关为准则。;五、单整序列;如果一个时间序列经过一次差分变成平稳的，就称原序列是一阶单整（integratedof1）序列，记为I(1)。

一般地，如果一个时间序列经过d次差分后变成平稳序列，则称原序列是d阶单整（integratedofd）序列，记为I(d)。

I(0)代表一平稳时间序列。;现实经济生活中只有少数经济指标的时间序列表现为平稳的，如利率等;

大多数指标的时间序列是非平稳的，例如，以当年价表示的消费额、收入等常是2阶单整的，以不变价格表示的消费额、收入等常表现为1阶单整。

大多数非平稳的时间序列一般可通过一次或多次差分的形式变为平稳的。

但也有一些时间序列，无论经过多少次差分，都不能变为平稳的。这种序列被称为非单整的（non-integrated）。;六、案例演示;;ADF检验在Eviews中的实现;检验Y，模型3;检验Y，模型3;检验Y，模型3;注意：需要手工估计模型3，并采用LM检验以检验残差项的序列相关性（详见《计量经济学指南与练习》）。;检验Y，模型2;检验Y，模型2;检验Y，模型1;检验Y，模型1;;检验ΔY，模型3;检验ΔY，模型3;检验Δ2Y，模型3;检验Δ2Y，模型1;检验增长率序列GY;结论：

中国实际居民消费总量增长率序列GY是平稳的。;检验对数序列lnY;虽然，D(lnY(-1))的参数的t统计量的值小于5%下的临界值，但趋势项不显著，转向估计模型2;结论：

中国居民消费的对数序列lnY是1阶单整序列;例题结论;4、关于ADF检验的几点讨论;关于检验模型中滞后项的确定;七、趋势平稳与差分平稳随机过程;一阶自回归的随机过程;如果一个包含有某种确定性趋势的非平稳时间序列，可以通过引入表示这一确定性趋势的趋势变量，而将确定性趋势分离出来，仍然被认为是平稳时间序列。