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金融工程专题
内容目录
1.北交所基本信息5
1.1.介绍5
1.2.北交所自2023年11月起交易活跃6
1.3.最小市值指数88%成分股为北证A股6
1.4.北交所退市规则7
1.4.1.主动退市7
1.4.2.强制退市7
1.4.3.退市整理期8
1.4.4.退市去向/重新上市9
2.北交所因子表现9
2.1.Barra风格因子表现9
2.2.各风格大类因子表现11
2.2.1.安全类11
2.2.2.波动12
2.2.3.成长12
2.2.4.动量14
2.2.5.分析师14
2.2.6.公司治理14
2.2.7.估值14
2.2.8.规模15
2.2.9.流动性15
2.2.10.盈利能力15
2.2.11.盈余质量16
2.2.12.营运效率16
3.因子合成16
3.1.合成因子IC测算16
3.2.合成因子分组回测测算17
4.结论19
5.风险提示20
信息披露21
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金融工程专题
图表目录
图1：北证A股上市公司数量5
图2：北证A股上市公司总市值（亿元）5
图3：北证A股上市公司成交金额（亿元）6
图4：最小市值指数、万得微盘股指数、北证50指数净值走势7
图5：对数市值因子5组回测情况10
图6：流动性因子5组回测情况10
图7：盈利因子5组回测情况11
图8：账面市值比因子5组回测情况11
图9：Barra风格因子等权合成5组回测情况18
图10：风格因子等权合成5组回测情况18
表1：北交所证券代码编制指引6
表2：北交所上市公司主动退市规则7
表3：北交所上市公司强制退市规则8
表4：北交所退市整理期规则9
表5：北交所退市去向/重新上市规则9
表6：北交所Barra因子表现9
表7：2023年11月以来北交所Barra因子周频表现11
表8：安全类因子表现12
表9：波动类因子表现12
表10：成长类因子表现13
表11：动量类因子表现14
表12：分析师类因子表现14
表13：公司治理类因子表现14
表14：估值类因子表现15
表15：规模类因子表现15
表16：流动性类因子表现15
表17：盈利能力类因子表现15
表18：盈余质量类因子表现16
表19：营运效率类因子表现16
表20：合成因子表现17
3/21请务必阅读正文之后的信息披露
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