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怎样看企业财务“三张表”

（文章一）

光阴似箭，一转眼2008年的春天又要到来了。

人们常用“一年之季在于春”以示农耕播种季节的重要。对于企业来说，春季也是非常重要的，在这

个万物复苏的季节，企业将决算上年度经营成果，铺开新一年的蓝图。

大家知道，企业的年度财务决算一般从12月开始起步，翌年1月初完成资产清查工作，在春节前完

成财务决算报表的编制工作。之后，在分析、总结的基础上安排下年度的预算，确定下年度的任务和各项

经济指标。

在这个时节里，谈谈《资产负债表》、《利润表》和《现金流量表》（简称为“三张表”）的话题，与大

家交流共享。

“三张表”是一个企业财务管理和动态的缩影。要管理好一个企业，企业经理应当懂得财务管理的基

本常识，应当看懂这“三张表”，必须根据“三张表”提供的财务信息为管理服务，否则，其决策将是“以

其昏昏，使人沼沼”的。

对怎样看“三张表”，从外部审计如何审视企业报表的角度来进行表述，让大家清楚地知道中介机构（会

计师事务所）是怎样审计企业“三张表”的，使我们的经理和业务人员都能更好地提高对“三张表”内涵

的认识。

一、资产负债表

《资产负债表》反映企业的资产、负债和所有者权益。

(一)查看注册资本的情况及企业的成长性

首先查看所有者权益。查看“实收资本”数额，将其与企业注册资本数额相比，检验注册资本是否到

位。

用“所有者权益”合计（即净资产）除以“实收资本”，再用该“商数”除以企业自注册成立至今的

“累计年份”得出净资产的年平均增长率进行分析。而且注意“资本公积”的数额，若过大，将进一步了

解其构成。防止企业在不具备法定资产评估条件的情况下，通过虚假评估来虚增“净资产”，借此来调整

“资产负债率”，蒙骗债权人或潜在债权人。“实收资本”是企业承担有限责任的根本保证，审计人员是相

当关注的，企业各类债权人也是高度重视的。所以，中介机构出具的《年度报表审计报告》一般都将“实

收资本”的情况首先予以反映和评价。

（二）查看企业资产的管理情况

对企业所有资产的管理是否安全和完整，各项管理制度是否健全，特别是《内部会计控制规范－基本

规范》以及相关具体规范，内部控制的设计是否合理，执行是否有效等情况进行核实。

在这个审计阶段，中介机构的审计人员必须调阅企业大量的规章制度和对资产进行有效管理的资料，

对样、本、量进行确认，对企业资产的质量进行审计认定。

（三）查看企业资产负债率和各项流动性比率了解企业对各类债权人利益的保证程度。

用“负债合计数”除以“资产总额”求出“资产负债率”，可以了解到企业对长期债权人利益的保障

程度，该比率越大，表明长期债权人的风险越大。

二、利润表

《利润表》反映企业的生成经营规模和实现利润的情况。剖析利润表中各相关项目之间的内在钩稽关

系，获取有用的决策信息采用结构百分比法分析相关项目之间的钩稽关系，获取企业大量的有用信息。（一）

通过“主营业务利润”与“主营业务收入”相比较，可以了解到企业主营业务的毛利率，借此了解到企业

的产品或劳务的技术含量和市场竞争力。

（二）通过“主营业务利润”与“其他业务利润”相比较，可以了解到企业的主营业务是否突出，并

借此对企业未来获利能力的稳定性做出相应的判断。

（三）通过“营业费用、管理费用、财务费用”与“主营业务利润相比较，则可分别了解到企业销售

部门、管理部门的工作效率以及企业融资业务的合理性。

再通过企业之间的横向比较及企业前后会计期间的纵向比较，进一步挖掘企业降低“营业费用、管理

费用、财务费用”的潜力，提高其工作效率，并对企业的融资行为做出审慎安排。

（四）通过“营业利润、投资收益、补贴收入、营业外收入、营业外支出”与“利润总额相比较，可

以对企业获利能力的稳定性及可靠性做出基本性的判断。特别是“投资收益”反映的是建立在资本运营前

提下的投资回报，占企业实现利润的比例越大证明企业的主营业务获利能力越差。只有企业的“营业利润”

占“利润总额”的比重较大时，企业的获利能力才较稳定、可靠。因有些上市公司为了精心维护、营造“壳

资源”，通过政府补贴或关联交易的方式提高上市公司的利润水平，以确保上市公司的配股能力，进而不

断从证卷市场募集资金，通过这些方式来增强上市公司的利润水平。由于这样做必定是不稳定、不可靠的。

对此，企业股东或潜在股东都是