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麦肯锡全球研究院（MGI）：地缘政治与全球贸易的几何结构（一）

麦肯锡全球研究院（MGI）成政珉（JeongminSeong）、奥利维亚·怀特（OliviaWhite）、迈克尔·比尔山（MichaelBirshan）、劳拉٠沃泽尔（LolaWo

Lamanna）、杰弗里٠康登（JeffreyCondon）和蒂亚戈٠德维萨（TiagoDevesa）；国研网编译

发布时间:2024-02-19

摘要

——供应高度集中的几种产品通过国际贸易将地缘政治距离较远的经济体联系起来。地缘政治距离遥远的经济体之间的贸易在全球商品贸易中占比约

比近40%，如笔记本电脑和铁矿石等。全球集中产品是指某产品的全球出口中至少有90%来自三个经济体或者更少。

——贸易格局正在重构。自2017年以来，中国、德国、英国和美国将贸易的地缘政治距离缩短了4-10%。美国还同时缩小了贸易的地理距离，并使贸易来

(AssociationofSoutheastAsianNations)、巴西和印度等经济体不断扩大贸易，不仅与各种地缘政治立场的国家都开展贸易，而且贸易的地理距离也更远

——对许多发展中经济体投资增加，表明未来几年贸易格局将进一步调整。尽管自2010年以来约60%的绿地投资流向发展中经济体，但其目的地正在发生变

比，过去两年里，投资增幅最大的是非洲和印度；与此同时对中国和俄罗斯已宣布投资分别下降了约70%和98%。

——全球贸易的未来取决于如何权衡：地缘政治距离缩短会提高贸易集中度，反之亦然。我们研究了两条极端的贸易重构路径。第一，各经济体将贸易转

伴。作为副产品，平均贸易集中度提高了13%，经济增长也受到负面影响。第二是贸易关系多元化，让各经济体之间不再高度依赖彼此，但负面影响是贸易的地

何权衡利弊，不同的经济体相差很大。

——商界领袖必须在不确定性中为自己的企业定位。这种定位通常包括提高洞察力优势，用情景规划预测并调整业务，制定一套战略行动计划，并强筋

可以通过合作，积极发声，影响塑造全球贸易格局演变的讨论。

引言

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全球贸易格局重构一直是引人注目的头条新闻。2023年，墨西哥成为美国最大的商品贸易伙伴。越南与中、美两国的贸易增长迅速。欧洲国家从俄罗斯

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品（如电动汽车）激增。

伴随着这些头条新闻，政治决策者和商界领袖的语言中出现了一些新词汇。2018-2022年，“脱钩”、“去风险”、“回流”、“近岸化”和“友岸外包”

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高了20多倍。这些往往带有地缘政治色彩的术语也越来越频繁地出现在关于贸易的讨论中。自2017年至今，中美商品贸易的平均关税增长了三到六倍。俄乌

它许多国家对俄罗斯实施制裁。欧、美、日的大部分公司撤出俄罗斯或缩减了在俄业务。2023年12月红海危机爆发迫使海运航线改道，不仅会提高运输成本、

其冲击波还可能超越直接受影响的地点，对全世界产生更为深远的影响。从整体来看，全球每年新出台的贸易限制措施稳步增多，从2017年的约650条增加到2

我们应如何理解和衡量最近发生的这些变化？从历史上看，价值链转移在逐步进行，近年来的情况也不例外。自1995年至今，没有哪个经济体在任何一条

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浮动超过两个百分点。尽管近年来关税和贸易限制不断增加，也未能改变这一状况。但是，自2017年之后，各经济体贸易联系的几何结构一直在变化。本文用

变化，每个指标都有其局限性：贸易强度、地理距离、进口集中度和一个新指标——“地缘政治距离”（geopoliticaldistance）。这个新指标基于各国在联

Assembly）上的投票记录，是衡量两国地缘政治立场差异的一个不够完美的