公允价值计量 动因与后果案例分析.pptx

动因与后果案例分析公允价值计量

会计政策变更的原因目录13重点问题分析2政策变更后的影响与原因

第一部分会计政策变更的原因

投资性房地产的确认将某项资产确认为投资性房地产，首先应当符合投资性房地产的定义，即为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。其次，应同时满足投资性房地产的以下两个确认条件：1、与该投资性房地产相关的经济利益很可能流入企业；2、该投资性房地产的成本能够可靠地计量。

于1992年由全民所有制企业福州市经济技术开发区建设总公司定向募集股份组建成立会计政策变更的原因受到宏观调控（限购政策）的影响，经营业绩陷入持续下滑的困境。因此，管理层将企业投资性房地产后续计量由成本计量模式变更为公允价值计量模式，使得企业打了一场神奇的业绩翻身仗。1成立时间2主营业务3案例概述房地产开发、基础设施建设和进出口贸易三木集团简介

变更会计政策的原因与房地产相关的土地、金融、税收等多种调控政策接连不断的颁布核心业务持续受到限购政策影响业绩下滑，公司房地产楼盘积压，资金链紧绷企业难以获得银行的授信和供应商的持续供货。成本法公允价值面临的困境公司所持有的投资性房地产价值不断攀升，但成本法不能准确地计量成本模式计量的局限性持有的投资性房地产拥有活跃的交易市场，从而能够取得可靠的同类房地产的市场价格自身拥有的条件

会计政策变更的原因思考题1通过分析案例公司近五年的财务报表，观察其业绩变化逻辑，说明是什么业务支撑公司业绩逆势大幅增长的？

会计政策变更的原因思考题1年份\项目期初账面价值存货或其他资产转入公允价值变动期末账面价值增加额占净资产的比重201110582.26-344793.13%201214206.3128422.28676594.69%201342.313.5-8029645.52%2014150342.6410360.893795174420.7641.39%合计-13873.1722422.43-2012-2014年投资性房地产账面价值变化(1)存货转换为投资性房地产标的资产账面价值由逐年递减转为逐年递增，标的资产对企业的贡献程度增加（2）外购的房屋建筑物转为投资性房地产投资性房地产增量拉动账面价值，随其他资产的转入和自身价值提高而大幅度增加

会计政策变更的原因思考题1项目转换前转换后调整金额影响百分比（%）投资性房地产419148385574.17199.87递延所得税负债-2286721393.5493.56资本公积-6443164180.6399.612012年三木集团投资性房地产增量变动影响单位：万元1、投资性房地产增量拉动账面价值转换日当日，上述资产账面价值4.19亿元，公允价值却一跃上升到12.84亿元，增值率为200%，公允价值变动金额占上市公司当年净资产的比例高达94.69%

会计政策变更的原因思考题13、实现业绩大逆转投资性房地产公允价值计量模式的应用将相关资产隐形价值全部释放出来，通过合法手段实现企业增加利润、改善业绩的目的，支撑了公司业绩的逆势大幅增长

第二部分政策变更后的影响与原因

改善企业财务状况债权人受信增加134减少存货积压25缓解当前融资困境投资人拉升价值政策变更后的影响与原因

资产负债率逐步降低：2009-2011年稳定80%左右；2012年开始下降至72.34%政策变更后的影响与原因1.改善企业财务状况

2.缓解当前融资困境向外界传递良好发展信息，增强投资者信心；提高融资能力，缓解资金紧张。政策变更后的影响与原因

3.减少存货积压改善存货的周转速度，增加资产账面价值政策变更后的影响与原因

思考题3案例公司依靠公允价值计量及其变动实现巨额利润，其动因是什么？基于利益相关者视角，此项变化带来怎样的后果？动因：⑴为了更加真实客观地反映公司价值。⑵为了挽回投资者信心，重塑公司在资本市场良好形象。后果：⑴公司：加大企业所得税负担；⑵投资者：产生质疑，被财务状况的大幅波动而误导。政策变更后的影响与原因

从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。4.债权人受信增加（1）资产负债率低债权人提供的资金企业资本总额政策变更后的影响与原因

当计量模式由成本模式转化为公允价值模式时，财务风险会随着资产负债率的降低而减小，因为投资者认为企业有足够的资金偿还本金和利息4.债权人受信增加（2）财务风险减小政策变更后的影响与原因

所有者权益增加